Martedì, BofA Securities ha modificato la sua posizione sulle azioni di MDU Resources Group Inc. (NYSE:MDU), promuovendo il titolo da Neutral a Buy. L'upgrade segue il recente completamento dello spin-off dell'attività di servizi di costruzione della società avvenuto il 1° novembre 2024.
Nonostante un calo del 4% delle azioni MDU dopo lo spin-off, BofA Securities vede un'opportunità di acquisto convincente poiché il titolo sta attualmente scambiando al 10% al di sotto del valore suggerito dalla loro valutazione somma-delle-parti del portafoglio rimanente.
MDU Resources è riconosciuta per il suo robusto potenziale di crescita come società di servizi pubblici, con un tasso di crescita previsto degli utili per azione (EPS) del 6-8% e nessuna necessità immediata di finanziamento azionario. Secondo BofA Securities, MDU si distingue nel settore delle utilities a piccola capitalizzazione per queste caratteristiche.
La società nota anche che MDU offre opportunità uniche di servizi per data center, che si prevede supporteranno un rendimento del capitale proprio (ROE) di medio-9% per l'attività elettrica fino al 2028.
L'analista di BofA Securities ha evidenziato gli aspetti attraenti del business di MDU, tra cui un rischio inferiore alla media e una crescita degli EPS superiore alla media. Si ritiene che questi fattori bilancino il tipico sconto delle small-cap, giustificando una valutazione in linea con il gruppo più ampio di aziende simili.
Di conseguenza, il target di prezzo per MDU Resources è stato fissato a $17,00, in diminuzione rispetto al precedente obiettivo di $31,00. Questo nuovo target riflette la valutazione aggiornata dopo l'evento di spin-off e le attuali condizioni di mercato.
In altre notizie recenti, MDU Resources Group ha annunciato solidi utili del secondo trimestre pari a $60,4 milioni, con il segmento pipeline e l'attività Everus Construction Services che hanno registrato utili rispettivamente di $17,3 milioni e $39 milioni. Nel frattempo, BofA Securities ha declassato il titolo MDU Resources a neutral, citando un limitato potenziale di rialzo dopo un recente rally. Parallelamente, la società ha aumentato il suo target di prezzo per il titolo della società a $31,00.
La società ha anche rivelato piani per uno spin-off esente da imposte della sua controllata Everus, segnando un cambiamento verso un'attività di distribuzione di energia regolamentata. Come parte dello spin-off, tutte le azioni in circolazione di Everus saranno distribuite agli azionisti di MDU Resources.
Nei cambiamenti di leadership, Anthony D. Foti è stato nominato chief legal officer e segretario aziendale della società, succedendo a Paul R. Sanderson. Inoltre, è stato annunciato il pensionamento del Vice Presidente e Chief Information Officer Peggy Link, con Dyke Boese nominato come suo successore.
Infine, MDU Resources ha svelato il previsto consiglio di amministrazione per Everus Construction Group dopo il pianificato spin-off in una società indipendente. Il futuro consiglio dovrebbe includere sette membri, con sei che serviranno come amministratori indipendenti. Il focus strategico della società e l'impegno verso le sue operazioni principali sono evidenti in questi recenti sviluppi.
InvestingPro Insights
I dati recenti di InvestingPro aggiungono profondità alla prospettiva rialzista di BofA Securities su MDU Resources Group Inc. (NYSE:MDU). Il rapporto P/E della società di 7,66 e il rapporto Prezzo/Valore Contabile di 1,04 suggeriscono che MDU sta scambiando a multipli di valutazione attraenti, potenzialmente supportando la visione di BofA di un'opportunità di acquisto. Questo è ulteriormente rafforzato da un Tip di InvestingPro che indica che MDU sta "scambiando a un basso multiplo degli utili".
La salute finanziaria di MDU appare solida, con un fatturato di $4,39 miliardi negli ultimi dodici mesi e un margine di reddito operativo del 10,38%. La redditività della società è evidenziata da un altro Tip di InvestingPro, che nota che MDU è stata "redditizia negli ultimi dodici mesi".
Gli investitori potrebbero trovare conforto nella storia dei dividendi di MDU, con un Tip di InvestingPro che rivela che la società "ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 54 anni consecutivi". Questo track record di dividendi costanti si allinea bene con la stabilità spesso ricercata nelle azioni di utilities.
Per coloro che sono interessati a un'analisi più completa, InvestingPro offre 5 ulteriori suggerimenti su MDU Resources Group Inc., fornendo ulteriori approfondimenti sulla posizione finanziaria e le performance di mercato della società.
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