Giovedì, Cantor Fitzgerald ha aggiornato la sua posizione su Tesla (NASDAQ:TSLA), aumentando il target di prezzo del produttore di veicoli elettrici a 255 dollari dai precedenti 245 dollari. La società ha mantenuto un rating Neutral sulle azioni. La revisione del target di prezzo riflette i maggiori margini lordi di Tesla, la riduzione delle spese operative e la più rapida consegna del Cybertruck.
L'analista di Cantor Fitzgerald ha evidenziato le performance di Tesla, notando che l'azienda ha superato le aspettative in termini di utili prima di interessi, tasse, svalutazioni e ammortamenti (EBITDA) e margine lordo. Anche l'utile per azione (EPS) di Tesla ha superato il consenso. La riconferma dell'inizio della produzione di veicoli a costo inferiore nella prima metà del 2025 è stata vista come uno sviluppo positivo importante per il futuro dell'azienda.
Tesla ha previsto un modesto aumento delle consegne di veicoli per il 2024 e si aspetta che le installazioni di sistemi di accumulo energetico più che raddoppino su base annua. Mentre la società vede il potenziale per futuri ricavi dai servizi Full Self-Driving (FSD) e Robotaxi, rimane neutrale sulla valutazione del titolo nel breve termine.
Questa posizione è dovuta alle incertezze riguardanti le dimensioni della flotta Robotaxi e i tempi di implementazione, nonché il tasso di adozione e la penetrazione della tecnologia FSD.
Cantor Fitzgerald ha modificato le sue previsioni per le consegne di veicoli Tesla, aspettandosi ora 520.844 unità nel Q4 e circa 1,81 milioni per l'intero anno 2024, una leggera diminuzione rispetto alla precedente stima di circa 1,82 milioni. Questo aggiustamento porta a un ricavo previsto per l'anno fiscale 2024 di circa 100,3 miliardi di dollari, in calo rispetto alla stima precedente di circa 101,2 miliardi di dollari.
Per l'anno fiscale 2025, la società prevede 2,05 milioni di consegne, risultando in un ricavo previsto di circa 117,2 miliardi di dollari, una diminuzione rispetto alla precedente previsione di 127,7 miliardi di dollari. Inoltre, la previsione del margine lordo per l'anno fiscale 2024 è stata aumentata al 18,6% dal 17,9%.
La valutazione di Tesla da parte di Cantor Fitzgerald si basa su un modello di flusso di cassa scontato (DCF) a 10 anni con un tasso di sconto dell'11% e un tasso di crescita a lungo termine del 2%. Il rapporto delinea anche i rischi chiave per Tesla, tra cui la concorrenza dei produttori cinesi (OEM), l'approvazione normativa per i servizi FSD e Robotaxi, potenziali interruzioni della catena di approvvigionamento e un rallentamento della domanda di veicoli elettrici.
In altre notizie recenti, Tesla Inc. ha riportato un forte terzo trimestre, con consegne record, una sostanziale crescita finanziaria e significativi progressi tecnologici. Le previsioni ottimistiche dell'azienda proiettano un aumento delle vendite del 20-30% per il prossimo anno.
Tesla ha anche annunciato piani per futuri modelli di veicoli, inclusi il Cybertruck, il Cybercab e un nuovo modello di veicolo economico dal prezzo inferiore a 30.000 dollari, previsto per la prima metà del 2024. I flussi di cassa operativi del Q3 dell'azienda hanno raggiunto 6,3 miliardi di dollari, con margini energetici superiori al 30%.
Le performance positive di Tesla hanno avuto un effetto a catena su altri pesi massimi del settore tecnologico, spesso definiti i Magnifici Sette. Nvidia Corp ha visto un aumento dell'1,3%, il titolo di Amazon.com Inc è aumentato dello 0,6% e Meta Platforms Inc ha goduto di un guadagno dello 0,9%.
In altri sviluppi recenti, le azioni di Boeing Co sono scese del 3% in seguito alla decisione dei lavoratori di fabbrica di rifiutare un'offerta contrattuale, prolungando uno sciopero che ha esacerbato le perdite dell'azienda aerospaziale. Il titolo di International Business Machines Corp è diminuito del 4,3% a causa del mancato raggiungimento delle stime di ricavi per il terzo trimestre.
Inoltre, le azioni di Newmont Corporation sono scese del 5,4% poiché il produttore d'oro ha affrontato costi più elevati e una ridotta produzione dalle sue operazioni in Nevada, portando a un deficit di profitto.
InvestingPro Insights
Per completare l'analisi di Cantor Fitzgerald, i dati di InvestingPro forniscono un contesto aggiuntivo sulla posizione finanziaria e le performance di mercato di Tesla. La capitalizzazione di mercato di Tesla si attesta a 682,53 miliardi di dollari, riflettendo la sua significativa presenza nell'industria automobilistica. Il rapporto P/E dell'azienda di 54,8 si allinea con l'osservazione di Cantor Fitzgerald di una valutazione elevata, che potrebbe spiegare la loro posizione neutrale.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Tesla "detiene più liquidità che debito nel suo bilancio" e che "i flussi di cassa possono coprire sufficientemente i pagamenti degli interessi". Questi fattori supportano la stabilità finanziaria dell'azienda mentre persegue progetti ambiziosi come il Cybertruck e veicoli a costo inferiore.
Tuttavia, un suggerimento di InvestingPro nota che "9 analisti hanno rivisto al ribasso i loro utili per il prossimo periodo", il che potrebbe essere correlato alle previsioni modificate della società per le consegne e i ricavi di Tesla. Inoltre, il "margine lordo del 17,72%" di Tesla per gli ultimi dodici mesi al Q2 2024 è vicino alla previsione rivista di Cantor Fitzgerald del margine lordo per l'anno fiscale 2024 del 18,6%.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 20 suggerimenti aggiuntivi su Tesla, fornendo approfondimenti più dettagliati sulla salute finanziaria e la posizione di mercato dell'azienda.
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