Martedì Citi ha mantenuto il rating Buy sulle azioni di Axsome Therapeutics (NASDAQ:AXSM), con un target di prezzo aumentato a 127,00 dollari dai precedenti 125,00 dollari. L'aggiustamento è avvenuto dopo che Axsome ha riportato dati positivi sulla narcolessia di Fase 3 che, secondo Citi, sono stati seguiti da un sell-off immeritato. Il titolo ha subito un calo del 4% nelle contrattazioni di lunedì.
Le azioni della società sono scese perché il mercato ha reagito all'alto tasso di placebo nel recente studio, che ha portato a una minore riduzione della cataplessia corretta per il placebo rispetto a concorrenti come Wakix di HRMY o agli ossibati di marca.
Sebbene la Epworth Sleepiness Scale (ESS) non abbia mostrato significatività statistica, altre misure come la Clinical Global Impression of Severity (CGI-S) hanno avuto successo. Citi ha sottolineato che, grazie al raggiungimento degli endpoint primari e secondari, AXS-12 è considerato un farmaco approvabile.
Axsome dovrebbe completare un'estensione in aperto di 6 mesi (OLE) nel dicembre 2024, come indicato su ClinicalTrials.gov, con l'intenzione di presentare una New Drug Application (NDA) entro sei mesi dal completamento. Citi ritiene che, in caso di approvazione di AXS-12, Axsome potrebbe utilizzare la sua attuale forza vendita Sunosi per la commercializzazione.
La società finanziaria ha aumentato la probabilità di successo (POS) di AXS-12 all'80% rispetto al precedente 50%, a causa dei recenti risultati della sperimentazione. Questa revisione si basa sul potenziale picco di vendite del farmaco negli Stati Uniti, stimato in circa 310 milioni di dollari. Il nuovo obiettivo di prezzo riflette questa valutazione aggiornata e la maggiore fiducia nelle prospettive di mercato del farmaco.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Axsome Therapeutics (NASDAQ:AXSM) attraversa momenti cruciali, i dati in tempo reale di InvestingPro possono offrire un ulteriore contesto alle prospettive ottimistiche di Citi. Con una capitalizzazione di mercato di 3,66 miliardi di dollari, la salute finanziaria e le prospettive di crescita di Axsome sono fondamentali per comprenderne il potenziale. In particolare, il margine di profitto lordo dell'azienda si attesta a un impressionante 90,37% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre 2023, sottolineando l'efficienza delle operazioni nonostante la mancanza di redditività nello stesso periodo. Questo dato è in linea con uno dei suggerimenti di InvestingPro che evidenzia gli impressionanti margini di profitto lordo di Axsome.
Tuttavia, gli investitori dovrebbero essere consapevoli delle sfide future. Gli analisti hanno rivisto al ribasso gli utili per il prossimo periodo e non prevedono che l'azienda sarà redditizia quest'anno, come si evince dal rapporto P/E negativo di -18,59. L'elevato multiplo prezzo/valore di Axsome, pari a 19,19, suggerisce inoltre che il titolo viene scambiato a un prezzo superiore rispetto al suo valore contabile. Ciò è particolarmente rilevante se si considera la recente performance del titolo, con un rendimento totale del 24,84% a un anno, ma scambiato al 78,61% del suo massimo di 52 settimane. Questi approfondimenti, insieme ad altri suggerimenti di InvestingPro, possono aiutare gli investitori a soppesare il potenziale di crescita rispetto alla valutazione attuale.
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