Giovedì, Citi ha ribadito un rating Neutral con un obiettivo di prezzo di $53,00 su Vista Oil & Gas, S.A.B. de C.V. (NYSE: VIST), a seguito dell'aggiornamento strategico della società per il 2025. L'aggiornamento è stato un punto focale durante la conference call, dove Vista Oil & Gas ha delineato una guidance di produzione aumentata a 95-100 mila barili di petrolio equivalente al giorno (boed) rispetto ai precedenti 85 mila boed.
Il piano dell'azienda include un budget per spese in conto capitale (CapEx) di $1,1 - $1,3 miliardi, in linea con la stima di Citi di $1,1 miliardi. Vista Oil & Gas ha anche annunciato un programma di perforazione di 52-60 pozzi. L'azienda si è assicurata un secondo set di fratturazione e una terza piattaforma di perforazione, posizionandosi per completare potenzialmente 50-54 pozzi quest'anno nonostante la minore disponibilità di attrezzature.
L'analista ha notato che la stima dell'EBITDA rettificato è stata aumentata a $1,5 - $1,6 miliardi da $1,4 miliardi, superando la proiezione di Citi di $1,45 miliardi. Questo aumento è attribuito a ipotesi di prezzo migliori del previsto, con prezzi realizzati del petrolio previsti tra $67 e $72 al barile, rispetto alla stima di Citi di $63 al barile.
Per quanto riguarda la logistica, l'azienda sembra aver mitigato i rischi di capacità midstream per il prossimo anno. Si prevede che la nuova capacità di OldelVal entrerà in funzione a novembre 2024 e aprile 2025. Inoltre, Vista si è assicurata 124 mila barili al giorno (kbpd) di capacità di evacuazione del petrolio per l'anno che termina nel 2025, inclusi 37kbpd tramite trasporto su gomma. Questa capacità, unita alle potenziali risorse aggiuntive dalla capacità in eccesso di altri operatori, supporta gli obiettivi di produzione dell'azienda, suggerendo un possibile tasso di produzione in uscita di circa 100kbpd.
In altre notizie recenti, Vista Energy ha annunciato una notevole crescita nei risultati del secondo trimestre 2024, con la produzione totale in aumento del 40% su base annua a 65.300 barili di petrolio equivalente al giorno. Ciò ha portato a un aumento del 66% dei ricavi totali per il trimestre, raggiungendo $397 milioni, e a un significativo aumento del 90% su base annua dell'EBITDA rettificato a $288 milioni. In sviluppi recenti, Vista Energy ha attivamente eseguito un piano di riacquisto di azioni, riacquistando migliaia delle sue azioni di Serie A attraverso molteplici transazioni facilitate da Citibanamex Casa de Bolsa.
UBS ha aggiornato il rating delle azioni di Vista Energy da Neutral a Buy, aumentando l'obiettivo di prezzo a $60,00 da un precedente target di $55,00, in risposta alle prospettive di produzione costantemente superiori dell'azienda. UBS si aspetta che Vista Energy aggiorni la sua guidance a medio e lungo termine, riflettendo questi sviluppi positivi. Inoltre, JPMorgan ha iniziato la copertura su Vista Energy, assegnando un rating Overweight.
Approfondimenti InvestingPro
L'aggiornamento strategico di Vista Oil & Gas si allinea bene con diverse metriche chiave e approfondimenti di InvestingPro. L'impressionante margine di profitto lordo dell'azienda del 76,14% negli ultimi dodici mesi al secondo trimestre 2024 supporta i suoi ambiziosi obiettivi di produzione e EBITDA. Questa elevata redditività è ulteriormente enfatizzata da un Tip di InvestingPro che indica che Vista opera con margini di profitto lordo impressionanti.
La traiettoria di crescita dell'azienda si riflette anche nelle sue metriche finanziarie. Con un fatturato di $1,33 miliardi negli ultimi dodici mesi e una forte crescita dei ricavi del 65,55% nel secondo trimestre 2024, Vista sembra ben posizionata per finanziare il suo budget CapEx pianificato di $1,1 - $1,3 miliardi. Un altro Tip di InvestingPro nota che gli analisti prevedono una crescita delle vendite nell'anno in corso, allineandosi con la guidance di produzione aumentata dell'azienda.
Per gli investitori che considerano la valutazione di Vista alla luce di questi sviluppi, vale la pena notare che il titolo viene scambiato a un rapporto P/E di 10,71, che un Tip di InvestingPro suggerisce essere basso rispetto alla crescita degli utili a breve termine. Questo potrebbe indicare un potenziale rialzo se l'azienda raggiunge i suoi ambiziosi obiettivi.
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