Martedì Citi ha aggiornato il modello finanziario delle azioni della società biofarmaceutica belga UCB SA (UCB:BB) (OTC: UCBJY), aumentando l'obiettivo di prezzo da 161,00 a 178,00 euro. La società ha mantenuto il rating Buy sul titolo.
Il target rivisto riflette le previsioni di vendita migliorate per i farmaci Bimzelx e Rystiggo di UCB, che ora dovrebbero raggiungere picchi di vendita rispettivamente di 5,0 e 1,2 miliardi di euro. Il nuovo obiettivo di prezzo tiene conto anche della possibilità di estendere la durata del brevetto di questi farmaci.
L'analisi di Citi suggerisce che le dinamiche di vendita di Cimzia, un altro prodotto di UCB, potrebbero essere influenzate positivamente da ulteriori ritardi previsti nell'introduzione di concorrenti biosimilari. Inoltre, UCB dovrebbe riottenere i diritti per Cimzia in Giappone entro il 2026, il che potrebbe dare ulteriore impulso alla performance del farmaco.
L'analista ha anche sottolineato il notevole contributo di Evenity, un trattamento per l'osteoporosi, che dovrebbe rappresentare il 15-30% dell'EBITDA di UCB tra il 2024 e il 2030.
È stata inoltre evidenziata l'esposizione finanziaria di UCB alle royalties derivanti dal farmaco Niktimvo, recentemente approvato per il trattamento della malattia da trapianto contro l'ospite (GvHD). Si stima che le royalties abbiano un valore di 7 euro per azione. Il modello di Citi ha corretto al rialzo le spese operative dell'azienda.
Il rapporto sottolinea la variegata pipeline di potenziali trattamenti di UCB. L'analista ipotizza che le prossime letture di dati per il lupus, l'Alzheimer e il Parkinson potrebbero presentare rischi di rialzo, in quanto attualmente sono modellizzate con l'aspettativa di risultati negativi.
L'analista ha osservato che il successo nell'avanzamento di uno dei prodotti per la dermatite atopica di UCB in studi di Fase III potrebbe convalidare le previsioni dell'azienda.
Citi prevede un tasso di crescita annuale composto (CAGR) per le vendite, l'EBITDA e gli utili per azione (EPS) di UCB dal 2024 al 2029 rispettivamente dell'11%, del 27% e del 32%. Queste cifre collocano le stime di Citi al di sopra del consenso del 5-22% per il periodo fino al 2029 e di oltre il 30% per il periodo successivo.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre UCB SA (OTC: UCBJY) continua a catturare l'attenzione di investitori e analisti, i dati in tempo reale di InvestingPro arricchiscono la narrazione delle prospettive dell'azienda. Con una capitalizzazione di mercato di 32,46 miliardi di dollari e un elevato rapporto P/E di 122,9, che riflette un mercato che nutre grandi aspettative per gli utili futuri della società. Tuttavia, il rapporto P/E rettificato per gli ultimi dodici mesi, a partire dal secondo trimestre del 2024, si attesta su un valore leggermente inferiore, 105,86, indicando una potenziale normalizzazione delle aspettative sugli utili nel corso del tempo.
I suggerimenti di InvestingPro sottolineano l'impegno di UCB nei confronti dei rendimenti per gli azionisti: la società ha aumentato il dividendo per 15 anni consecutivi e ha mantenuto il pagamento dei dividendi per 45 anni consecutivi. Ciò testimonia la capacità di tenuta finanziaria di UCB e la sua dedizione alla creazione di valore per gli azionisti. Inoltre, gli analisti prevedono che l'azienda sarà redditizia quest'anno, il che si allinea alle proiezioni ottimistiche di Citi sulla crescita dell'azienda.
Il titolo UCB ha registrato un forte rendimento nell'ultimo anno, con un ritorno totale del prezzo da un anno all'altro dell'impressionante 97,13%, e attualmente è scambiato vicino al suo massimo di 52 settimane, al 98,41% del massimo. Questi dati sottolineano la solida performance del titolo e l'accoglienza positiva del mercato nei confronti delle iniziative strategiche e della pipeline di prodotti di UCB.
Per i lettori interessati a un'analisi più approfondita della salute finanziaria e delle prospettive future di UCB, ulteriori suggerimenti di InvestingPro sono disponibili sul sito https://www.investing.com/pro/UCBJY, che offre uno strumento completo per prendere decisioni di investimento informate.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.