HOUSTON - DXP Enterprises, Inc. (NASDAQ: DXPE), un importante distributore di prodotti e servizi, ha concluso con successo il rifinanziamento dei suoi prestiti Senior Secured Term Loan B, raccogliendo ulteriori 105 milioni di dollari. Questa operazione porta il totale dei prestiti Senior Secured Term Loan B di DXP a 649,5 milioni di dollari. L'azienda ha comunicato che il debito rifinanziato, con scadenza il 13 ottobre 2030, è prezzato al Term SOFR più un margine del 3,75 percento.
I proventi del prestito sono destinati al rimborso dei debiti esistenti nella stessa categoria di prestito, con i fondi in eccesso allocati per scopi aziendali generali, potenziali acquisizioni e relative commissioni e spese di transazione. Il rifinanziamento fa parte della più ampia strategia di DXP per mantenere la flessibilità finanziaria e sostenere i suoi obiettivi di crescita, sia organicamente che attraverso acquisizioni.
Il Presidente e CEO di DXP, David R. Little, ha espresso soddisfazione per l'esito del rifinanziamento, considerandolo un passo positivo verso la chiusura dell'anno in modo forte e la spinta alla crescita fino al 2025. La strategia di allocazione del capitale dell'azienda è un mix di finanziamento della crescita, servizio del debito, reinvestimento nell'attività e supporto al mercato.
Il Chief Financial Officer Kent Yee ha sottolineato il successo del rifinanziamento, che secondo lui farà risparmiare circa sei milioni di dollari in spese per interessi annuali e migliorerà la liquidità. Yee ha evidenziato la crescita di DXP, notando che le vendite sono aumentate da 1,0 miliardi di dollari nel 2020 a 1,7 miliardi di dollari nei dodici mesi terminati il 30 giugno 2024, e l'EBITDA rettificato è cresciuto da 64,9 milioni di dollari nel 2020 a oltre 187,6 milioni di dollari nello stesso periodo.
Si prevede che la manovra finanziaria fornirà a DXP la leva necessaria per accelerare la sua strategia di acquisizione e il reinvestimento strategico nell'attività. A seguito della transazione, il rapporto pro forma tra debito netto ed EBITDA di DXP si attesta a 2,75:1, posizionando l'azienda per una crescita disciplinata.
DXP Enterprises serve vari settori, fornendo prodotti e servizi che includono soluzioni di pompaggio, servizi di supply chain e servizi di manutenzione, riparazione, funzionamento e produzione (MROP) in Nord America e Dubai. L'azienda mira a sfruttare la sua conoscenza dei prodotti e l'esperienza tecnica per offrire vantaggi competitivi ai suoi clienti.
Ulteriori dettagli sui prestiti rifinanziati saranno divulgati nel Current Report on Form 8-K di DXP, che sarà depositato presso la Securities and Exchange Commission entro la data odierna, come annunciato dall'azienda. Questa notizia si basa su un comunicato stampa.
In altre notizie recenti, DXP Enterprises ha fatto progressi significativi con l'acquisizione di Hartwell Environmental Corporation, una mossa che rafforza la sua presenza nei mercati del Texas e dell'Oklahoma. L'acquisizione, parte della strategia Water di DXP, è stata finanziata attraverso riserve di cassa, sottolineando la solida performance di Hartwell con vendite di circa 18,4 milioni di dollari e un EBITDA rettificato di 4,1 milioni di dollari nell'anno precedente.
DXP Enterprises ha anche lanciato una nuova iniziativa di riacquisto di azioni fino a 85 milioni di dollari nei prossimi 24 mesi. Questa decisione segue il completamento con successo del precedente programma di riacquisto, riflettendo la fiducia dell'azienda nel valore delle sue azioni.
In termini di performance finanziaria, DXP Enterprises ha riportato una crescita delle vendite del 4,1% anno su anno e dell'8% sequenziale per il secondo trimestre 2024. I margini EBITDA rettificati dell'azienda hanno superato il 10% per il quinto trimestre consecutivo, dimostrando l'efficienza operativa nonostante un leggero calo nelle vendite dei centri di servizio.
Inoltre, DXP Enterprises continua ad espandere il suo portafoglio, con piani per finalizzare almeno altre due acquisizioni entro la fine del 2024. Il portafoglio ordini dell'azienda nei settori legati all'energia è in crescita, e il reddito operativo è aumentato in tutti i segmenti di business. Questi recenti sviluppi suggeriscono una continua prospettiva positiva per DXP Enterprises.
Approfondimenti InvestingPro
La recente mossa di rifinanziamento di DXP Enterprises si allinea bene con la sua forte performance finanziaria e traiettoria di crescita. Secondo i dati di InvestingPro, la capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a 829,85 milioni di dollari, riflettendo la sua significativa presenza nel settore della distribuzione. Il fatturato dell'azienda per gli ultimi dodici mesi al secondo trimestre 2024 ha raggiunto 1.684,48 milioni di dollari, con una modesta crescita del 2,34% nello stesso periodo.
Un suggerimento di InvestingPro evidenzia che il management di DXP ha acquistato aggressivamente azioni proprie, il che potrebbe essere visto come un voto di fiducia nelle prospettive future dell'azienda e si allinea con la strategia dell'azienda di sostenere il valore di mercato. Questo aggressivo programma di riacquisto di azioni completa gli sforzi dell'azienda per ottimizzare la sua struttura del capitale attraverso il recente rifinanziamento.
Un altro suggerimento rilevante di InvestingPro indica che DXP sta negoziando a un basso rapporto P/E rispetto alla sua crescita degli utili a breve termine. Con un rapporto P/E di 14,13 e un rapporto P/E rettificato di 13,47 per gli ultimi dodici mesi al secondo trimestre 2024, l'azienda sembra essere valutata in modo attraente considerando il suo potenziale di crescita e le recenti manovre finanziarie.
Questi approfondimenti di InvestingPro forniscono un contesto aggiuntivo alla strategia di rifinanziamento di DXP e alla sua salute finanziaria complessiva. Gli investitori interessati a un'analisi più approfondita possono accedere a 6 ulteriori suggerimenti InvestingPro per DXP Enterprises, offrendo una visione completa della posizione finanziaria e della performance di mercato dell'azienda.
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