Venerdì Evercore ISI ha mantenuto il rating Outperform sul titolo JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM), in seguito alla recente pubblicazione degli utili della società. L'istituto finanziario ha riportato un utile per azione (EPS) di 4,44 dollari, o di 4,63 dollari escludendo la valutazione speciale della Federal Deposit Insurance Corporation, superando sia le aspettative di Evercore ISI che quelle della Borsa, rispettivamente di 4,33 e 4,13 dollari.
JPMorgan ha ottenuto una forte performance, con una crescita notevole in diverse metriche di business. Le attività di investimento del Consumer & Community Banking (CCB) sono cresciute del 25%, mentre il volume delle vendite di carte di debito e di credito è aumentato del 9%. La divisione Asset & Wealth Management ha registrato una crescita del 19% degli asset in gestione e ha registrato flussi per 34 miliardi di dollari. Anche i ricavi delle attività di Investment Banking e Trading hanno superato la guidance intra-trimestrale.
Nonostante gli andamenti positivi, il reddito netto da interessi (NII) è sceso del 4% rispetto al trimestre precedente a causa della compressione dei margini e dei depositi. JPMorgan ha alzato di 1 miliardo di dollari la sua previsione di NII per l'anno, escludendo i mercati, portandola a 89 miliardi di dollari, ma non ha rispettato le aspettative rialziste. Il management ha sottolineato il proseguimento della normalizzazione sia degli NII che dei costi del credito.
I trend del core banking della banca hanno mostrato una solida crescita media dei prestiti del 3%, mentre i depositi sono rimasti fermi, riflettendo l'attuale contesto economico. JPMorgan continua a investire per la crescita, aumentando le previsioni di spesa per l'anno di 1 miliardo di dollari a 91 miliardi di dollari, principalmente a causa dell'aumento della valutazione speciale della FDIC nel primo trimestre.
I livelli di capitale sono rimasti solidi, pari al 15%, e si prevede che rimarranno elevati in attesa della finalizzazione delle norme di Basilea III. Il management ha inoltre ribadito la cautela dovuta alle tensioni geopolitiche e alle continue pressioni inflazionistiche.
Approfondimenti di InvestingPro
Dopo le prospettive positive di Evercore ISI su JPMorgan Chase & Co, i dati di InvestingPro confermano ulteriormente la solida salute finanziaria e la posizione di mercato della banca. La capitalizzazione di mercato di JPMorgan è di ben 561,29 miliardi di dollari, a testimonianza della sua notevole portata e influenza nel settore finanziario. Gli investitori possono trovare conforto nel basso rapporto prezzo/utile (P/E) della banca, pari a 12,07, che, rettificato per gli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre del 2023, risulta ancora più interessante, pari a 11,72. Ciò suggerisce che il titolo potrebbe essere sottovalutato rispetto alla crescita degli utili a breve termine, soprattutto considerando il suo rapporto PEG di 0,34 nello stesso periodo, che indica un potenziale di crescita dell'investimento.
Uno dei suggerimenti di InvestingPro è che JPMorgan ha aumentato il suo dividendo per 13 anni consecutivi, dimostrando un impegno a restituire valore agli azionisti. Inoltre, la società ha mantenuto il pagamento dei dividendi per ben 54 anni, a testimonianza della sua stabilità finanziaria e della sua gestione prudente. Per chi è alla ricerca di ulteriori approfondimenti, sono disponibili altri 14 consigli di InvestingPro, che forniscono un'analisi più approfondita delle performance e delle tendenze di JPMorgan. I lettori interessati possono sbloccare questi preziosi consigli e risparmiare sull'abbonamento utilizzando il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+.
Gli investitori dovrebbero anche notare il forte rendimento di JPMorgan nell'ultimo anno, come evidenziato da un rendimento totale del 58,55% su base annua e dal fatto che il titolo è scambiato vicino al suo massimo di 52 settimane, al 98,78% del prezzo massimo. Con la prossima data di pubblicazione degli utili il 12 aprile 2024, gli operatori di mercato osserveranno attentamente se queste tendenze continueranno. Nel complesso, le attuali metriche finanziarie di JPMorgan e i suggerimenti di InvestingPro suggeriscono che la banca rimane un attore di spicco del settore con un solido curriculum di performance e creazione di valore per gli azionisti.
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