Globalstar Inc. ha stipulato accordi di servizio ampliati con Apple Inc (NASDAQ:AAPL)., che includono lo sviluppo di una nuova rete di servizi satellitari mobili (MSS). L'accordo, dettagliato in un documento 8-K depositato presso la SEC, delinea la costruzione di una nuova costellazione di satelliti e infrastrutture terrestri, nonché un aumento delle licenze MSS globali.
L'accordo include un pagamento anticipato per le infrastrutture fino a 1,1 miliardi di dollari da parte di Apple, che Globalstar utilizzerà per finanziare i requisiti di capitale per la Rete MSS Estesa.
Questa rete sarà di proprietà di Globalstar Licensee, LLC e gestita da Globalstar, con Apple che diventerà un detentore passivo di equity con una partecipazione del 20% attraverso un investimento di 400 milioni di dollari in Unità di Classe B. La chiusura della transazione è prevista intorno al 05.11.2024, soggetta alle condizioni abituali.
Oltre al pagamento anticipato per le infrastrutture, Apple anticiperà gli importi necessari affinché Globalstar estingua le sue obbligazioni senior in circolazione al 13,00% con scadenza nel 2029, per un totale di 219 milioni di dollari più 13 milioni di dollari in commissioni di rimborso anticipato.
L'accordo prevede anche commissioni di servizio incrementali dovute da Apple, che includono costi associati alla Rete MSS Estesa, servizi aggiuntivi e bonus di performance, alcuni dei quali sono subordinati al raggiungimento di determinati traguardi.
Globalstar manterrà il controllo sulle operazioni della nuova rete e allocherà l'85% della capacità della sua rete per fornire i Servizi Satellitari ad Apple. L'azienda continuerà a servire i suoi altri clienti MSS con la capacità rimanente.
La transazione include anche disposizioni per Globalstar di riacquistare le Unità di Classe B da Apple in determinate condizioni. Se Globalstar non adempie a specifici obblighi o se Apple rescinde gli accordi in determinati scenari, Globalstar potrebbe essere tenuta a rimborsare gli anticipi e riscattare le Unità di Classe B, il che potrebbe includere una percentuale del flusso di cassa totale dei ricavi o un rimborso immediato.
Globalstar prevede che il suo fatturato annuale totale più che raddoppierà rispetto ai livelli annualizzati del 2024 con margini EBITDA migliorati dopo il lancio dei Servizi Satellitari ampliati. Tuttavia, l'azienda riconosce che queste stime sono soggette a vari fattori e incertezze.
Questa notizia si basa su un comunicato stampa e sul deposito SEC di Globalstar.
In altre notizie recenti, Globalstar ha registrato un significativo aumento delle sue performance finanziarie con un incremento del 18% dei ricavi da servizi e un nuovo record di ricavi totali di 60,4 milioni di dollari. L'azienda ha anche alzato le previsioni di ricavi per l'intero anno a 235 milioni di dollari e prevede un margine EBITDA rettificato del 53%.
Globalstar ha inoltre ottenuto un'estensione di 15 anni della sua autorizzazione senior HIBLEO-4 dalla Federal Communications Commission (FCC) degli Stati Uniti, consentendo all'azienda di operare fino a 26 satelliti sostitutivi.
In una mossa strategica, Globalstar ha stretto una partnership con Liquid Intelligent Technologies per migliorare le soluzioni di connettività 5G in Africa, Medio Oriente e regioni del Golfo. La partnership concede a Liquid i diritti esclusivi di vendere e distribuire la soluzione di accesso 5G per reti private XCOM RAN di Globalstar all'interno di questi territori.
Questa collaborazione si allinea con l'ambizione di Globalstar di fornire una connettività senza pari ai clienti e si prevede che rivoluzionerà l'industria mineraria in Africa e soddisferà i mercati di fascia alta in Medio Oriente e nelle regioni del Golfo.
Questi recenti sviluppi evidenziano la pianificazione strategica di Globalstar e il suo focus sull'espansione dei suoi segmenti di business e sull'integrazione di nuove tecnologie. L'azienda sta pianificando la crescita futura con una solida posizione di cassa e prossimi lanci di satelliti. Globalstar prevede inoltre di dimostrare l'uso del suo spettro n53 in un prossimo Investor Day, sottolineando il suo impegno per l'innovazione.
Approfondimenti InvestingPro
Gli accordi di servizio ampliati di Globalstar con Apple arrivano in un momento cruciale per l'azienda. Secondo i dati di InvestingPro, la crescita dei ricavi di Globalstar è stata forte, con un aumento del 17,81% negli ultimi dodici mesi al Q2 2024. Questa tendenza di crescita si allinea bene con l'aspettativa dell'azienda che i ricavi annuali totali più che raddoppieranno dopo il lancio dei Servizi Satellitari ampliati.
Nonostante la crescita positiva dei ricavi, i Suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Globalstar non è attualmente redditizia e gli analisti non prevedono redditività per quest'anno. Questo contesto rende l'accordo con Apple ancora più significativo, in quanto fornisce un sostanziale supporto finanziario e potenziale per la crescita futura.
Il margine di profitto lordo dell'azienda si attesta a un sano 67,16%, indicando operazioni core efficienti. Tuttavia, il margine di reddito operativo è negativo al -5,53%, sottolineando l'importanza del nuovo accordo nel potenziale miglioramento della redditività.
I Suggerimenti di InvestingPro rivelano anche che Globalstar opera con un livello moderato di debito, il che è rilevante considerando i piani dell'azienda di estinguere le sue obbligazioni senior in circolazione come parte dell'accordo con Apple. Questa mossa potrebbe potenzialmente migliorare la posizione finanziaria di Globalstar e ridurre le spese per interessi.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre ulteriori suggerimenti e approfondimenti sulla salute finanziaria e la posizione di mercato di Globalstar. Attualmente, sono disponibili 11 suggerimenti aggiuntivi sulla piattaforma InvestingPro, fornendo una comprensione più approfondita delle prospettive dell'azienda alla luce di questo significativo sviluppo con Apple.
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