Venerdì Goldman Sachs ha mantenuto il rating Buy su JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) con un obiettivo di prezzo stabile a 229,00 dollari. JPMorgan ha riportato un utile per azione (EPS) nel primo trimestre di 4,44 dollari, superando le stime di Goldman Sachs e Visible Alpha Consensus Data, rispettivamente di 4,25 e 4,18 dollari. Dopo gli aggiustamenti per varie voci non-core, l'EPS core è stato di 4,79 dollari, leggermente superiore alle cifre previste.
I risultati trimestrali della società hanno evidenziato un rendimento del capitale comune tangibile (ROTCE) del 22,7%, superiore dell'1,05% alle stime di consenso e nettamente superiore alle indicazioni del management sul ROTCE a medio termine del 17%. I risultati finanziari sono stati sostenuti dall'operazione FRC, che ha contribuito con 1,7 miliardi di dollari al fatturato, 0,7 miliardi di dollari all'utile netto e un aumento di 1 punto percentuale del rendimento del capitale proprio (ROE).
Nonostante un reddito netto da interessi (NII) inferiore al consenso dello 0,4% e un margine di interesse netto (NIM) inferiore di 5 punti base, JPMorgan ha registrato un miglioramento dei costi e dei saldi dei depositi.
L'indice di efficienza core di JPMorgan ha superato le aspettative del consenso di 85 punti base. La società ha inoltre riacquistato 2,8 miliardi di dollari di azioni nel corso del trimestre e ha registrato un rapporto Common Equity Tier 1 (CET1) del 15,0%, ben al di sopra del requisito minimo del 12,4%.
Guardando al futuro, il management di JPMorgan ha mantenuto la sua guidance di reddito netto da interessi per il 2024 di circa 90 miliardi di dollari, che si allinea con le stime della stampa, ma è inferiore alle aspettative di Goldman Sachs di 92,6 miliardi di dollari.
La banca ha alzato la sua previsione di spesa per il 2024 a circa 91 miliardi di dollari, citando tre quarti dell'aumento come attribuibile a una valutazione speciale della Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) di 750 milioni di dollari.
Goldman Sachs prevede ulteriori dettagli su diversi aspetti, tra cui le ipotesi alla base della guidance NII, le prospettive per i mercati dei capitali, i potenziali miglioramenti dell'efficienza nei prossimi due anni e le aspettative di normalizzazione del credito al di fuori del settore immobiliare commerciale.
Approfondimenti di InvestingPro
Con JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) che ha conseguito solidi utili nel primo trimestre e Goldman Sachs che ha mantenuto il rating Buy, gli investitori possono trovare un ulteriore contesto grazie ai dati e agli approfondimenti in tempo reale di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato della società è di 561,29 miliardi di dollari e il rapporto P/E è di 12,07, il che indica una valutazione favorevole rispetto alla crescita degli utili a breve termine. L'impegno di JPMorgan nei confronti dei rendimenti per gli azionisti è evidente con un dividend yield del 2,32% e una notevole storia di aumento del dividendo per 13 anni consecutivi. Inoltre, il titolo ha dimostrato una certa resistenza con una bassa volatilità dei prezzi e un rendimento significativo del 58,55% nell'ultimo anno, sfiorando i massimi da 52 settimane.
I consigli di InvestingPro sottolineano che JPMorgan è un attore di primo piano nel settore bancario, avendo mantenuto il pagamento dei dividendi per ben 54 anni consecutivi. Inoltre, gli analisti prevedono che l'azienda rimarrà redditizia quest'anno, a sostegno delle prospettive positive riflesse nel recente rapporto sugli utili. Per chi desidera un'analisi più approfondita, sono disponibili altri 14 consigli di InvestingPro, che offrono una visione completa delle prestazioni e del potenziale di JPMorgan. Per accedere a questi approfondimenti, utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+ a InvestingPro.
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