Martedì, Morgan Stanley ha aggiornato le sue previsioni sul titolo Xiaomi Corp (1810:HK) (OTC: XIACF), aumentando il target di prezzo a 26,00 HK$ dal precedente 25,50 HK$, confermando al contempo il rating Overweight.
L'aggiustamento segue una robusta performance nel primo semestre del 2024, che ha spinto la società a rivedere le previsioni di ricavi e le ipotesi sui margini lordi per i prossimi anni.
L'analisi di Morgan Stanley ha portato a una revisione al rialzo delle previsioni di ricavi di Xiaomi del 3% per il 2024 e del 2% per il 2025. Inoltre, la società ha modificato le sue aspettative sui margini lordi, aumentandole di 0,7 punti percentuali per il 2024 e di 1,1 punti percentuali per il 2025. Queste revisioni hanno comportato un significativo aumento delle stime degli utili per l'azienda: del 18% per il 2024 e del 13% per il 2025.
Gli aggiustamenti finanziari positivi si sono riflessi nel nuovo target di prezzo di 26,00 HK$, derivato dal Residual Income (RI). Il commento di Morgan Stanley ha indicato fiducia nel potenziale di Xiaomi come forza dirompente nell'industria dei veicoli elettrici (EV). La società prevede ulteriori sviluppi positivi per Xiaomi nei prossimi 12 mesi.
Oltre al settore EV, si prevede che anche le attività tradizionali di Xiaomi, tra cui smartphone, AIoT (Artificial Intelligence of Things) e servizi internet, contribuiranno alla crescita dell'azienda. Questi settori sono considerati ben posizionati per offrire una crescita decente e potrebbero potenzialmente fungere da ulteriore catalizzatore per una rivalutazione del valore del titolo in futuro.
In altre notizie recenti, Xiaomi Group ha annunciato una robusta crescita nei risultati intermedi del 2024, con un aumento dei ricavi del 32% su base annua, per un totale di 88,9 miliardi di RMB nel secondo trimestre. Questa crescita è stata trainata dalle forti performance nei suoi core business di telefoni cellulari e AIoT, nonché dal suo emergente settore degli EV intelligenti.
Il Vice Presidente di Xiaomi, Lu Weibing, ha rivelato i piani dell'azienda di aprire 3.000 negozi al dettaglio a livello globale quest'anno e l'impegno verso la premiumizzazione e lo sviluppo di fabbriche intelligenti per alcune categorie di prodotti.
I ricavi del core business dell'azienda da telefoni cellulari e AIoT hanno segnato un aumento del 23% su base annua, raggiungendo 82,5 miliardi di RMB. Xiaomi ha anche riportato un margine lordo sano del 20,7%, con il segmento degli smartphone al 12,1%.
L'utile netto rettificato è salito a 6,2 miliardi di RMB, con una crescita del 20% su base annua. L'azienda ha consegnato oltre 27.000 unità della Xiaomi SU7 nel secondo trimestre, con un obiettivo rivisto per l'intero anno di oltre 120.000 veicoli.
Questi recenti sviluppi dimostrano il focus strategico di Xiaomi sulla tecnologia, la gestione della catena di approvvigionamento, il miglioramento dei servizi e lo sviluppo economico sostenibile.
Nonostante la concorrenza del nuovo telefono AI di Apple, il business degli smartphone di Xiaomi detiene una quota di mercato globale del 14,6%, e i ricavi del suo business IoT hanno raggiunto un record di 26,8 miliardi di RMB, crescendo oltre il 20% su base annua.
Approfondimenti di InvestingPro
In seguito alle prospettive ottimistiche di Morgan Stanley su Xiaomi Corp, anche i dati di InvestingPro presentano metriche convincenti che potrebbero interessare gli investitori. Xiaomi ha una capitalizzazione di mercato di 60,96 miliardi di dollari, con un rapporto P/E di 23,06, che riflette la fiducia degli investitori nella redditività dell'azienda. I ricavi dell'azienda hanno mostrato una crescita impressionante negli ultimi dodici mesi fino al secondo trimestre del 2024, con un aumento del 17,16%, e una crescita trimestrale dei ricavi ancora più notevole del 31,97% nel secondo trimestre del 2024. Queste cifre sottolineano la forte performance finanziaria dell'azienda e il suo potenziale di crescita sostenuta.
I suggerimenti di InvestingPro arricchiscono ulteriormente il quadro della salute finanziaria di Xiaomi e del suo potenziale di investimento. L'azienda detiene più liquidità che debiti, fornendole stabilità finanziaria (Suggerimento InvestingPro #0). Inoltre, il titolo viene attualmente scambiato a un basso rapporto P/E rispetto alla sua crescita degli utili a breve termine, suggerendo che potrebbe essere sottovalutato (Suggerimento InvestingPro #3). Vale anche la pena notare che Xiaomi è un attore di primo piano nel settore Technology Hardware, Storage & Peripherals (Suggerimento InvestingPro #4), e gli analisti hanno rivisto al rialzo le previsioni sugli utili per il prossimo periodo (Suggerimento InvestingPro #1), indicando una prospettiva positiva sulle future performance dell'azienda.
Per gli investitori che cercano un'analisi più dettagliata, sono disponibili ulteriori suggerimenti InvestingPro, che offrono approfondimenti più ampi sul panorama finanziario di Xiaomi e sulle sue prospettive future. Questi suggerimenti e metriche potrebbero fornire un contesto prezioso per la valutazione aggiornata di Morgan Stanley e il posizionamento strategico dell'azienda sia nei suoi mercati tradizionali che nell'emergente industria degli EV.
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