Venerdì, B.Riley ha modificato la sua posizione su Coherent (NYSE:COHR), passando da un rating Buy a Neutral, mantenendo un obiettivo di prezzo di $86,00. La società ha notato che le azioni di Coherent erano aumentate significativamente, superando i guadagni del Nasdaq.
Coherent, una società precedentemente evidenziata per la sua solida posizione nel mercato dei ricetrasmettitori AI/data center, ha visto le sue azioni salire del 142% dall'inizio dell'anno rispetto all'aumento del 24% del Nasdaq. Questa crescita ha superato l'obiettivo di prezzo di B.Riley. Il successo di Coherent è stato collegato al suo ruolo di fornitore chiave per NVIDIA Corp. (NASDAQ:NVDA), sebbene NVIDIA non sia attualmente valutata da B.Riley.
Le performance finanziarie dell'azienda sono state impressionanti, con i ricavi dai prodotti 800G che sono saliti a oltre $250 milioni nel quarto trimestre dai $150 milioni nella prima metà del 2024. Le verifiche del settore suggeriscono che la domanda di 800G probabilmente continuerà ad essere forte per i prossimi due o tre trimestri.
Nonostante le prospettive positive per la domanda di 800G, le recenti verifiche di B.Riley indicano un potenziale cambiamento nel panorama dei fornitori di NVIDIA. NVIDIA potrebbe aver portato a bordo un altro fornitore, Eoptolink, per i suoi prodotti 1.6T. Questo sviluppo introduce incertezza riguardo alle future allocazioni dei ricetrasmettitori 1.6T di NVIDIA tra i fornitori attuali, inclusi Coherent, Innolight e Fabrinet (NYSE:FN), che ha un rating Neutral e un obiettivo di prezzo di $196, così come il nuovo arrivato, Eoptolink.
In altre notizie recenti, Coherent Corp. ha riportato un aumento del 9,1% anno su anno dei ricavi del quarto trimestre, raggiungendo $1,31 miliardi, e un utile per azione rettificato di $0,61, superando le previsioni di consenso. Gli analisti di Needham hanno mantenuto una posizione positiva sull'azienda, alzando il loro obiettivo di prezzo a $120, ribadendo il loro rating di acquisto. L'attività di ricetrasmettitori AI dell'azienda è vista come un importante contributore alle sue prospettive di crescita, insieme ai miglioramenti nei settori OLED e delle apparecchiature per semiconduttori.
Coherent ha anche annunciato importanti cambiamenti nella leadership, tra cui la nomina di Sherri Luther come CFO e la promozione dell'attuale CEO, James R. Anderson, a Presidente. Questi sviluppi dovrebbero portare avanti la strategia finanziaria dell'azienda. Inoltre, l'azienda ha fatto mosse strategiche per dismettere asset non core, come la vendita del suo stabilimento di produzione di Newton Aycliffe nel Regno Unito.
Coherent ha anche presentato moduli ricetrasmettitori avanzati alla Conferenza Europea sulla Comunicazione Ottica, mirati a migliorare le velocità e l'efficienza della trasmissione dati. I ricavi del primo trimestre dell'anno fiscale 2025 dell'azienda sono previsti tra $1,27 miliardi e $1,35 miliardi, con un utile per azione rettificato previsto tra $0,53 e $0,69. Questi sono tra gli sviluppi recenti che stanno plasmando la traiettoria di Coherent Corp.
Approfondimenti InvestingPro
I dati recenti di InvestingPro aggiungono profondità al quadro finanziario di Coherent (NYSE:COHR). La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a $15,52 miliardi, riflettendo la sua significativa presenza nel mercato dei ricetrasmettitori AI/data center. L'impressionante rendimento del prezzo dall'inizio dell'anno di Coherent del 134,48% si allinea con l'osservazione di B.Riley sulla sostanziale sovraperformance del titolo rispetto al Nasdaq.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano la forte performance di Coherent, notando un "alto rendimento nell'ultimo anno" e che il titolo sta "negoziando vicino ai massimi di 52 settimane". Questi suggerimenti corroborano la logica di B.Riley nel declassare il titolo a Neutral, poiché il prezzo delle azioni è salito oltre il loro obiettivo di prezzo.
Tuttavia, gli investitori dovrebbero notare che il rapporto P/E (Rettificato) di Coherent per gli ultimi dodici mesi al Q4 2024 si attesta a -66,06, indicando che l'azienda non era redditizia durante questo periodo. Ciò si allinea con un altro suggerimento di InvestingPro che afferma che Coherent "non era redditizia negli ultimi dodici mesi".
Per i lettori interessati a un'analisi più completa, InvestingPro offre 16 suggerimenti aggiuntivi per Coherent, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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