Piper Sandler ha mantenuto una posizione Neutral su Collegium Pharmaceutical (NASDAQ: COLL), con un obiettivo di prezzo stabile a $37,00.
La posizione della società fa seguito ai recenti incontri tra il senior management di Collegium, gli investitori e Piper Sandler, concentrandosi sulle mosse strategiche dell'azienda, tra cui l'acquisizione di Ironshore e l'aggiunta di Jornay PM alla loro linea di prodotti.
Jornay PM, un farmaco orale a rilascio ritardato approvato dalla FDA per l'ADHD, è visto come un asset chiave per Collegium mentre si prepara alla potenziale perdita di esclusività del suo farmaco antidolorifico Belbuca nel 2027. Nonostante il fatto che Jornay PM mantenga l'esclusività fino al 2032, Piper Sandler nota che potrebbero persistere domande sul valore a lungo termine di Collegium.
La società riconosce l'approccio proattivo di Collegium nell'affrontare queste preoccupazioni, anticipando sforzi continui nello sviluppo del business e nelle fusioni e acquisizioni. L'obiettivo sarebbe acquisire più asset che possano beneficiare dell'infrastruttura commerciale consolidata dell'azienda.
In altre notizie recenti, Collegium Pharmaceutical ha riportato i risultati del secondo trimestre 2024, evidenziando un utile per azione (EPS) diluito rettificato di $1,62 su ricavi di $145,3 milioni, superando le stime di consenso.
Inoltre, l'azienda ha riconfermato le sue previsioni di vendita per il business del dolore, proiettando ricavi tra $580 milioni e $595 milioni per l'anno. Collegium ha anche annunciato i suoi piani per acquisire Ironshore Therapeutics, che dovrebbe diversificare il suo portafoglio con l'aggiunta di Jornay PM, un trattamento per l'ADHD, e contribuire con oltre $100 milioni di ricavi netti per il 2024.
Piper Sandler, tuttavia, ha aggiustato il suo obiettivo di prezzo per Collegium, riducendolo a $37,00 dal precedente obiettivo di $39,00, mantenendo un rating Neutral sul titolo. L'aggiustamento della società segue l'annuncio dell'acquisizione ed è influenzato dall'imminente perdita di esclusività per diversi prodotti chiave di Collegium: Nucynta ER a dicembre 2025, Nucynta IR e Belbuca entrambi a gennaio 2027. Nonostante l'atteso aumento dell'EBITDA, che Collegium descrive come "altamente" accrescitivo per l'anno 2025, Piper Sandler rimane cauta.
Approfondimenti InvestingPro
I recenti dati di InvestingPro forniscono un contesto aggiuntivo alla posizione Neutral di Piper Sandler su Collegium Pharmaceutical (NASDAQ:COLL). Il rapporto P/E dell'azienda di 11,97 suggerisce una valutazione relativamente attraente, che si allinea con un Tip di InvestingPro che indica che la valutazione del titolo implica un forte rendimento del flusso di cassa libero. Questo potrebbe essere visto come un fattore positivo per gli investitori che considerano le prospettive future dell'azienda.
Nonostante le sfide evidenziate nell'articolo, Collegium ha mostrato solide performance finanziarie. I ricavi dell'azienda sono cresciuti del 7,39% negli ultimi dodici mesi, con un robusto margine di profitto lordo dell'86,23%. Queste cifre dimostrano la capacità di Collegium di generare forti rendimenti dal suo portafoglio di prodotti, che include Belbuca e il recentemente acquisito Jornay PM.
Un Tip di InvestingPro rivela che il management ha aggressivamente riacquistato azioni, il che potrebbe essere interpretato come un segno di fiducia nel futuro dell'azienda. Questa azione, combinata con la crescita attesa dell'utile netto quest'anno, potrebbe aiutare ad affrontare alcune delle preoccupazioni sul valore a lungo termine menzionate nell'articolo.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 10 suggerimenti aggiuntivi per Collegium Pharmaceutical, fornendo approfondimenti più dettagliati sulla salute finanziaria e la posizione di mercato dell'azienda.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.