Giovedì il titolo Western Digital Corp. (NASDAQ:WDC) ha ricevuto da Evercore ISI una riconferma del rating Outperform e un obiettivo di prezzo di 85,00 dollari, in seguito all'ultima relazione sugli utili della società.
La performance trimestrale di Western Digital ha evidenziato un dato di bilancio in linea con le previsioni, ma un significativo utile per azione (EPS) superiore a 1,44 dollari, rispetto agli 1,18 dollari previsti. Questa performance superiore è stata attribuita a una sostanziale crescita dei margini in entrambi i segmenti Hard Disk Drive (HDD) e Flash.
L'azienda ha registrato un notevole margine lordo del 36,3%, con un aumento di 700 punti base rispetto al trimestre precedente. Il management prevede un continuo miglioramento dei margini, proiettando il 37-39% per il trimestre di settembre.
I ricavi degli HDD sono aumentati del 14% rispetto al trimestre precedente, grazie alla crescita delle vendite unitarie e dei prezzi, con un aumento del 12% degli Exabyte (EB™) spediti a circa 144EB. Ciò suggerisce che Western Digital ha guadagnato una quota di mercato significativa.
Al contrario, i ricavi delle memorie flash sono cresciuti di circa il 3% rispetto al trimestre precedente, in quanto l'aumento del prezzo medio di vendita (ASP) del 14% è stato ampiamente compensato da una diminuzione del 7% delle spedizioni di bit.
Per quanto riguarda il trimestre di settembre, la società ha fornito indicazioni leggermente inferiori alle aspettative. Le previsioni riflettono una potenziale flessione dei ricavi di Flash, dovuta principalmente alle difficoltà di ASP attribuite a un maggiore mix di prodotti mobili, che potrebbero ridurre gli ASP su base sequenziale. Si prevede che questa tendenza possa estendersi al trimestre di dicembre, con un impatto che dipenderà dalla forza della domanda mobile.
Inoltre, l'azienda prevede oneri di dissinergia per 15-25 milioni di dollari legati alla prevista scissione, che dovrebbero salire a 35-45 milioni di dollari nel trimestre di dicembre.
Il management di Western Digital rimane ottimista sulle prospettive a breve e a lungo termine, soprattutto per quanto riguarda il passaggio a un modello build-to-order per gli HDD. Questa mossa strategica è volta a risolvere le carenze dei clienti, costringendoli a fornire una maggiore visibilità o a ricorrere all'acquisto presso i canali di distribuzione.
In altre notizie recenti, Western Digital Corporation (NASDAQ:WDC) ha riportato risultati finanziari impressionanti, con un fatturato per il quarto trimestre di 3,8 miliardi di dollari e un fatturato per l'intero anno di 13 miliardi di dollari. L'azienda ha superato gli obiettivi di margine lordo in entrambi i segmenti Flash e HDD e si sta preparando a separare queste attività entro la fine dell'anno.
Gli utili non-GAAP di Western Digital sono stimati a 8,39 dollari per azione diluita per l'anno fiscale 2025, come riportato da Benchmark, che ha anche alzato il suo obiettivo di prezzo per le azioni della società a 92 dollari.
Anche diverse altre società hanno espresso fiducia nelle prospettive finanziarie di Western Digital. Morgan Stanley ha mantenuto il rating Overweight (sovrappesare) e ha aumentato l'obiettivo di prezzo a 94 dollari, mentre Rosenblatt ha ribadito il rating Buy (acquistare) con un obiettivo di prezzo stabile a 115 dollari.
Wells Fargo ha mantenuto il rating Overweight (sovrappesare) con un obiettivo di prezzo stabile a 95 dollari, mentre Susquehanna ha mantenuto il rating Neutral (neutrale) ma ha alzato l'obiettivo di prezzo a 88,00 dollari. Anche Mizuho ha mantenuto il rating Buy e ha aumentato l'obiettivo di prezzo a 90 dollari.
Questi recenti sviluppi riflettono una traiettoria positiva per Western Digital, con particolare attenzione all'imminente separazione in due entità indipendenti e al suo posizionamento strategico nel mercato dell'archiviazione dati. L'azienda prevede inoltre una flessione del fatturato del primo trimestre, che dovrebbe oscillare tra i 4 e i 4,20 miliardi di dollari, a causa del calo della domanda dei suoi prodotti di archiviazione dati.
Approfondimenti di InvestingPro
A seguito della recente relazione sugli utili di Western Digital e della riconferma del rating Outperform da parte di Evercore ISI, InvestingPro fornisce ulteriori approfondimenti sulla salute finanziaria e sulla posizione di mercato dell'azienda. Gli analisti di InvestingPro hanno rivisto al rialzo gli utili per il prossimo periodo, riflettendo una prospettiva positiva sulla redditività dell'azienda. Questo dato si allinea con il miglioramento dell'EPS di Western Digital e con il miglioramento del margine lordo rilevato nell'ultima performance trimestrale.
I dati in tempo reale di InvestingPro indicano una capitalizzazione di mercato di 20,08 miliardi di dollari, con una crescita dei ricavi del 5,56% negli ultimi dodici mesi. Nonostante un rapporto P/E negativo di -35,71, che riflette le difficoltà dell'ultimo anno, il titolo della società ha registrato un rendimento totale del 17,45% su base annua, suggerendo una tendenza alla ripresa. Il margine di profitto lordo si attesta al 22,36%, il che potrebbe rappresentare un'area di potenziale miglioramento man mano che l'azienda continua a navigare nelle dinamiche di mercato.
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