KeyBanc ha apportato modifiche alle sue previsioni su Verizon Communications (NYSE:VZ), riducendo il target di prezzo a $44 dai precedenti $46 pur mantenendo un rating Overweight sul titolo. L'aggiustamento segue il recente annuncio di Verizon dell'acquisizione di FYBR, che ha portato a una rivalutazione del multiplo di valutazione dell'azienda.
La società riconosce il miglioramento degli indicatori chiave di performance e dei fondamentali aziendali di Verizon, ma nota che lo scenario rialzista previsto per i rendimenti di capitale attraverso i riacquisti di azioni probabilmente non si concretizzerà fino al 2027-2028. L'acquisizione di FYBR è vista come un uso discutibile del capitale poiché si prevede che diluirà il flusso di cassa libero, gli utili per azione e la leva finanziaria, offrendo solo un leggero impulso alla crescita.
L'analista di KeyBanc sottolinea che l'attuale rendimento dei riacquisti e il rendimento dei dividendi di Verizon potrebbero fornire un rendimento più elevato sul capitale investito rispetto all'acquisizione di FYBR, soprattutto considerando la valutazione di FYBR. L'analista evidenzia inoltre che Verizon deve ora dimostrare i benefici finanziari della sua strategia di bundling dei servizi mobili e a banda larga, un processo che si prevede richiederà diversi anni.
Nel frattempo, gli investitori hanno la possibilità di investire in AT&T, che attualmente viene scambiata a sconto e ha una leva finanziaria inferiore rispetto alle proiezioni finanziarie post-acquisizione di Verizon.
In altre notizie recenti, Verizon Communications è stata al centro dell'attenzione per le sue performance finanziarie e le mosse strategiche. L'azienda ha riportato un costante aumento delle sue performance finanziarie nel secondo trimestre del 2024, con un incremento del 3,5% anno su anno nei ricavi dei servizi wireless, contribuendo a un ricavo consolidato totale di $32,8 miliardi.
L'EBITDA rettificato per lo stesso trimestre è salito a $12,3 miliardi, segnando un aumento del 2,8% rispetto all'anno precedente.
Verizon ha anche confermato le sue previsioni per il 2024 e annunciato un aumento del suo dividendo trimestrale. Inoltre, l'azienda ha annunciato i suoi piani per acquisire Frontier Communications in una transazione interamente in contanti del valore di $20 miliardi, mirata ad espandere la sua rete in fibra ottica.
Si prevede che questa acquisizione si concluderà entro 18 mesi e contribuirà positivamente ai ricavi e agli utili rettificati di Verizon.
Gli analisti di Citi e TD Cowen hanno mantenuto i loro rating Buy per Verizon, evidenziando la prontezza dell'azienda per gli accordi sulla fibra di Generazione AI e il completamento del dispiegamento dello spettro C-Band entro la fine del 2025.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Verizon Communications (NYSE:VZ) naviga nelle acque post-acquisizione di FYBR, è importante considerare la salute finanziaria dell'azienda e il sentiment del mercato. Secondo i dati di InvestingPro, Verizon ha una capitalizzazione di mercato di circa $173,64 miliardi, con un rapporto P/E di 15,48, riflettendo una valutazione che tiene conto della sua storia di utili stabili. Il rapporto P/E rettificato per gli ultimi dodici mesi al secondo trimestre 2024 si attesta a un più basso 10,17, suggerendo una valutazione potenzialmente più attraente nel contesto dei suoi utili storici.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Verizon ha costantemente premiato gli azionisti, aumentando il suo dividendo per 20 anni consecutivi e mantenendo i pagamenti dei dividendi per 41 anni consecutivi. Questo impegno verso i rendimenti per gli azionisti è ulteriormente dimostrato da un sostanziale rendimento del dividendo del 6,44%. Inoltre, il titolo di Verizon è caratterizzato da una bassa volatilità dei prezzi, che potrebbe attrarre gli investitori alla ricerca di opzioni di investimento stabili nel settore dei Servizi di Telecomunicazione Diversificati.
Mentre 10 analisti hanno rivisto al ribasso le loro previsioni sugli utili per il prossimo periodo, è degno di nota che Verizon sta trattando vicino al suo massimo di 52 settimane, con il prezzo al 95,28% di questo picco. Questo potrebbe indicare che il mercato sta riconoscendo la redditività dell'azienda negli ultimi dodici mesi e il suo status di attore di primo piano nel suo settore. Per gli investitori che cercano un'analisi più approfondita delle prospettive di Verizon, InvestingPro offre ulteriori approfondimenti, con un totale di 11 suggerimenti disponibili sulla loro piattaforma.
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