Mercoledì, Oppenheimer, una importante società di investimenti, ha alzato il target di prezzo per le azioni di Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOG) a $215 dal precedente $185, mantenendo un rating Outperform. L'aggiustamento segue il recente rapporto sugli utili di Alphabet, che ha rivelato performance superiori alle attese in tutti i segmenti, attenuando le preoccupazioni sui difficili confronti anno su anno.
Gli ultimi risultati finanziari di Alphabet hanno mostrato ricavi superiori del 2% e dell'1% rispetto alle previsioni di Oppenheimer e del mercato più ampio, rispettivamente. Anche i margini dei servizi sono stati notevolmente più alti, superando di 221 punti base e 233 punti base le stime di Oppenheimer e del mercato. La società ha evidenziato che i progressi di Alphabet nell'intelligenza artificiale (AI) hanno contribuito significativamente al suo business di ricerca e ai margini di profitto.
In particolare, l'AI ha portato a un maggiore coinvolgimento degli utenti, soprattutto nella fascia demografica 18-24 anni, e ha migliorato la capacità dell'azienda di comprendere le intenzioni dei consumatori, che a sua volta ha migliorato il ritorno sull'investimento per gli inserzionisti. Alphabet ha anche registrato una robusta crescita in settori come i servizi finanziari, le assicurazioni e il retail, con YouTube che ha visto un aumento della pubblicità politica.
Un altro fattore chiave nel target di prezzo rivisto di Oppenheimer è l'efficienza dei costi nelle query AI, che è diminuita del 90% negli ultimi 18 mesi. La piattaforma Google Cloud (GCP) di Alphabet ha mostrato una crescita eccezionale, con ricavi in aumento del 35% anno su anno rispetto all'aumento del 29% del secondo trimestre. Questa performance è stata leggermente superiore alle aspettative di Oppenheimer e del mercato, con il margine EBIT di GCP che ha raggiunto il 17%, un aumento significativo rispetto all'11% del secondo trimestre.
Il nuovo CFO Anat Ashkenazi ha indicato che c'è ulteriore potenziale per efficienze di costo all'interno di Alphabet, nonostante l'aumento delle spese in conto capitale e degli investimenti nelle tecnologie AI dell'azienda. Il target di prezzo rivisto da Oppenheimer si basa su un multiplo di 21 volte l'utile per azione (EPS) stimato di Alphabet per il 2026 o un multiplo di 24 volte il flusso di cassa libero per azione stimato per il 2026.
In altre notizie recenti, Alphabet Inc. è stata al centro dell'attenzione di diverse banche d'investimento dopo i robusti risultati del terzo trimestre in termini di utili e ricavi. JPMorgan ha alzato il suo target di prezzo per Alphabet a $212, evidenziando il successo dell'implementazione delle funzionalità di AI Search e la forte performance di Google Cloud, che ha visto una crescita del 35% anno su anno. Anche BofA Securities ha aumentato il suo target di prezzo a $210, attribuendo questo ai significativi guadagni nel segmento Cloud e in altri ricavi.
Truist Securities ha alzato il target di prezzo delle azioni di Alphabet a $220, mantenendo un rating di acquisto a causa della robusta interazione degli utenti con le piattaforme Search e YouTube di Alphabet. Nel frattempo, TD Cowen ha mantenuto il suo rating di acquisto e un target di prezzo di $220,00, indicando fiducia nella crescita pubblicitaria di Alphabet e nella crescente quota di YouTube tra i spettatori più giovani.
In altri sviluppi recenti, Google di Alphabet ha ottenuto una sospensione temporanea della revisione obbligatoria del suo Play store in mezzo alla continua causa antitrust con Epic Games. Google ha anche siglato un accordo con Kairos Power per l'approvvigionamento di elettricità da piccoli reattori modulari, una prima per il gigante tecnologico. Il dominio di Alphabet nel campo dell'intelligenza artificiale è stato sottolineato dai recenti premi Nobel assegnati ai suoi esperti.
Approfondimenti InvestingPro
La prospettiva rialzista di Oppenheimer su Alphabet è ulteriormente supportata dai dati recenti di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a un impressionante €2,1 trilioni, riflettendo la sua posizione dominante nell'industria tecnologica. Il rapporto P/E di Alphabet di 24,16 suggerisce una valutazione ragionevole considerando le sue prospettive di crescita, specialmente nell'AI e nei servizi cloud.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano la forza finanziaria e la posizione di mercato di Alphabet. L'azienda "detiene più liquidità che debito nel suo bilancio", il che fornisce flessibilità finanziaria per continuare gli investimenti in AI e altre iniziative di crescita. Inoltre, Alphabet sta "negoziando a un basso rapporto P/E rispetto alla crescita degli utili a breve termine", allineandosi con la prospettiva positiva di Oppenheimer sul potenziale del titolo.
La crescita dei ricavi di Alphabet del 13,38% negli ultimi dodici mesi e una robusta crescita dell'EBITDA del 34,59% nello stesso periodo sottolineano la forte performance dell'azienda, come notato nel rapporto sugli utili. Il margine di reddito operativo del 31,03% riflette i guadagni di efficienza menzionati nell'articolo, in particolare nelle operazioni legate all'AI.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 11 suggerimenti aggiuntivi per Alphabet, fornendo una comprensione più profonda della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.