Giovedì, TD Cowen ha rivisto al ribasso il suo target di prezzo per ASML Holding NV (AS:ASML:NA) (NASDAQ: ASML) a €825,00, in calo rispetto al precedente obiettivo di €1.050,00. Nonostante la riduzione, la società ha mantenuto il rating Buy sul titolo. L'aggiustamento è arrivato dopo che ASML ha riportato risultati del terzo trimestre inferiori alle aspettative del mercato.
Le prenotazioni di ASML nel terzo trimestre sono diminuite significativamente a €2,6 miliardi, un calo del 53% rispetto al trimestre precedente. Questa flessione è stata un fattore chiave nella rivalutazione di TD Cowen. Inoltre, le prospettive di ricavi e margine lordo dell'azienda per l'anno solare 2025 sono state riviste al ribasso, con nuove proiezioni che si attestano rispettivamente a €32,5 miliardi e al 52% nel punto medio.
La previsione rivista per l'anno solare 2025 include diversi fattori che contribuiscono a un outlook meno ottimistico. Questi includono una diminuzione del numero previsto di unità EUV a basso NA, stimato da TD Cowen in 48 unità, un mix di vendite inferiore dalla Cina che rappresenta circa il 20% delle vendite, e pressioni sul margine lordo.
Di conseguenza, TD Cowen ha ridotto la sua stima degli utili per azione (EPS) di ASML a €23,00.
Il prossimo Capital Markets Day di ASML del 14 novembre potrebbe offrire ulteriori approfondimenti sui piani dell'azienda e sulle aspettative di performance per l'anno solare 2026. TD Cowen suggerisce che ulteriori dettagli forniti durante questo evento potrebbero potenzialmente giovare all'andamento del titolo.
Approfondimenti InvestingPro
I dati recenti di InvestingPro forniscono ulteriori informazioni sulla posizione di mercato attuale e sulla salute finanziaria di ASML. Nonostante la recente riduzione del target di prezzo da parte di TD Cowen, ASML mantiene una forte presenza sul mercato con una sostanziale capitalizzazione di mercato di €269,66 miliardi. Il rapporto P/E dell'azienda si attesta a 35,82, riflettendo le aspettative degli investitori di una crescita futura nonostante le recenti sfide.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che ASML è stata un attore di primo piano nel settore dei Semiconduttori e delle Apparecchiature per Semiconduttori, in linea con l'attenzione dell'articolo sull'importanza dell'azienda nel settore. Inoltre, ASML ha mantenuto il pagamento dei dividendi per 18 anni consecutivi, dimostrando il suo impegno nei confronti dei rendimenti per gli azionisti anche in tempi difficili.
Le metriche finanziarie dell'azienda rivelano un quadro misto. Mentre i ricavi di ASML negli ultimi dodici mesi hanno raggiunto €29,30 miliardi, ha registrato un leggero calo dell'1,92% durante questo periodo. Tuttavia, l'azienda mantiene un robusto margine lordo del 51,15%, indicando un forte potere di determinazione dei prezzi e un'efficienza operativa.
Vale la pena notare che il titolo di ASML ha subito un colpo significativo di recente, con un rendimento totale del prezzo a 3 mesi del -26,55%. Questo calo è in linea con la menzione dell'articolo di risultati deludenti del terzo trimestre e previsioni ridotte. Tuttavia, il prezzo attuale del titolo è al 61,73% del suo massimo a 52 settimane, suggerendo un potenziale margine di recupero.
Gli investitori che cercano approfondimenti più completi possono accedere a ulteriori suggerimenti di InvestingPro, con 15 suggerimenti aggiuntivi disponibili per ASML sulla piattaforma. Questi suggerimenti potrebbero fornire un contesto prezioso per comprendere le prospettive future dell'azienda alla luce dei recenti sviluppi.
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