Giovedì Medtronic, Inc. (NYSE:MDT) ha ricevuto un giudizio neutrale da parte di un analista di BTIG in seguito ai risultati del quarto trimestre fiscale 2024 della società. Medtronic ha annunciato un fatturato di 8,589 miliardi di dollari, con un leggero aumento dello 0,5% rispetto all'anno precedente e una crescita organica del 5,4%.
L'utile per azione (EPS) rettificato della società è stato di 1,46 dollari, in calo del 7% rispetto all'anno precedente, ma comunque superiore agli 1,46 dollari stimati da BTIG e agli 1,45 dollari del consenso.
La performance dell'azienda è stata favorevole nei segmenti Neuroscienze, Medico-Chirurgico e Diabete, superando leggermente le aspettative del consenso. Tuttavia, il segmento Cardiac & Vascular non ha soddisfatto il consenso, mostrando un leggero calo.
I margini lordi (GM) sono migliorati di 20 punti base rispetto all'anno precedente, ma sono diminuiti di 30 punti base rispetto al trimestre precedente, riuscendo comunque a superare le previsioni del consenso di 30 punti base. I margini operativi (OM) hanno registrato un calo di 200 punti base su base annua, nonostante un miglioramento di 170 punti base rispetto al trimestre precedente. Questo dato è stato inferiore di 50 punti base rispetto alle stime del consenso.
In prospettiva, Medtronic ha fissato la propria guidance per l'anno fiscale 2025 per una crescita organica tra il 4,0% e il 5,0%, che implica un fatturato compreso tra circa 33,1 e 33,6 miliardi di dollari, con una crescita riportata prevista tra il 2,4% e il 3,7%.
Le previsioni per l'EPS rettificato per l'anno fiscale 25 sono fissate tra i 5,40 e i 5,50 dollari, con una previsione per il primo trimestre dell'anno fiscale 25 tra 1,19 e 1,21 dollari. Le previsioni per l'anno fiscale 25 sono considerate leggermente più ottimistiche del previsto, il che suggerisce una certa crescita degli utili. Le aspettative dell'azienda per la seconda metà dell'esercizio 25 indicano la necessità di un aumento sia della crescita della top-line che dei margini, il che sembra essere un punto di preoccupazione per gli investitori.
L'analista ha sottolineato che, sebbene Medtronic abbia dimostrato di aver migliorato la propria performance negli ultimi cinque-sei trimestri, l'assetto per l'esercizio 25 include ipotesi sul contributo dei nuovi prodotti.
Questi contributi dovrebbero aggiungere circa 50 punti base alla crescita, lasciando gli investitori incerti sul fatto che questi nuovi prodotti possano guidare la crescita oltre l'implicita crescita organica del 4,75% per la seconda metà dell'anno fiscale 2015. Il rapporto suggerisce che il titolo Medtronic potrebbe registrare un movimento al rialzo se la crescita nella seconda metà dell'anno fiscale 25 superasse le aspettative, ma ciò richiederebbe la pazienza degli investitori.
Approfondimenti di InvestingPro
Alla luce del recente rapporto sugli utili di Medtronic e del conseguente giudizio degli analisti, è utile considerare ulteriori approfondimenti che potrebbero informare le decisioni degli investitori. La capitalizzazione di mercato di Medtronic è di ben 108,04 miliardi di dollari e riflette la sua significativa presenza nel settore delle attrezzature e delle forniture sanitarie.
Nonostante le preoccupazioni per la crescita degli utili a breve termine, il rapporto P/E di Medtronic è pari a 25,98, il che indica le elevate aspettative degli investitori per gli utili futuri. Tuttavia, il rapporto P/E rettificato per gli ultimi dodici mesi, a partire dal terzo trimestre del 2024, è inferiore e si attesta a 21,0, suggerendo una valutazione più favorevole se si considerano gli utili normalizzati.
L'impegno di Medtronic nei confronti dei rendimenti per gli azionisti è evidente, come evidenziato da due importanti suggerimenti di InvestingPro: la società ha aumentato il dividendo per 10 anni consecutivi e ha mantenuto il pagamento dei dividendi per ben 48 anni consecutivi. Questa costanza è completata da un rendimento da dividendo del 3,22%, interessante per gli investitori orientati al reddito. Inoltre, i flussi di cassa della società sono stati sufficientemente forti da coprire i pagamenti degli interessi, rafforzando la sua stabilità finanziaria.
Per gli investitori che desiderano un'analisi più approfondita della salute finanziaria e delle prospettive future di Medtronic, sono disponibili ulteriori suggerimenti di InvestingPro su https://www.investing.com/pro/MDT. Con un totale di 10 suggerimenti, tra cui la bassa volatilità dei prezzi dell'azienda e la sua posizione di leader nel settore, questi approfondimenti potrebbero fornire una comprensione più sfumata del potenziale di investimento di Medtronic. Gli investitori interessati possono approfittare di un'offerta speciale utilizzando il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+.
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