CHANDLER, Ariz. - Microchip Technology Incorporated (NASDAQ: NASDAQ:MCHP), azienda specializzata in soluzioni di controllo embedded intelligenti, connesse e sicure, ha annunciato il prezzo di 1,1 miliardi di dollari di Convertible Senior Notes con scadenza 2030. L'offerta privata è rivolta ad acquirenti istituzionali qualificati ai sensi della norma 144A del Securities Act del 1933.
La chiusura della vendita è prevista per il 31 maggio 2024, con un ricavo netto previsto di circa 1,09 miliardi di dollari al netto degli sconti per gli acquirenti iniziali, delle commissioni e delle spese di offerta stimate. Nell'ipotesi che non vengano acquistate altre obbligazioni, i proventi saranno utilizzati per rimborsare il debito esistente, compreso il programma di carta commerciale di Microchip.
Le obbligazioni, con un interesse dello 0,75% annuo, saranno pagate semestralmente e scadranno il 1° giugno 2030, a meno che non vengano rimborsate, riacquistate o convertite prima. Il rimborso da parte della società non è consentito prima del 5 giugno 2027. Tuttavia, dopo questa data e prima della scadenza, il rimborso può avvenire se il prezzo delle azioni della società supera una determinata soglia.
I titolari delle note hanno la possibilità di richiedere a Microchip di riacquistare le note in contanti il 1° giugno 2027, o al verificarsi di un cambiamento fondamentale, al prezzo di acquisto dell'importo principale più gli interessi maturati e non pagati. Le note saranno convertibili in azioni ordinarie a un tasso iniziale di 8,2076 azioni per 1.000 dollari di capitale (equivalente a un prezzo di conversione iniziale di circa 121,84 dollari per azione).
Per attenuare la diluizione derivante dalla conversione e compensare i pagamenti in contanti superiori all'importo principale, Microchip ha stipulato transazioni "capped call" con alcune istituzioni finanziarie. Queste transazioni hanno un prezzo massimo iniziale di 167,23 dollari per azione, soggetto ad aggiustamenti.
Le attività di mercato delle istituzioni finanziarie coinvolte nelle transazioni capped call possono avere un impatto sul prezzo delle azioni ordinarie di Microchip o delle note. Ciò include potenziali acquisti di mercato e operazioni su derivati al momento della determinazione del prezzo e successivi aggiustamenti delle posizioni di copertura.
Le note e le eventuali azioni ordinarie emesse al momento della conversione non sono state registrate ai sensi del Securities Act o delle leggi statali sui titoli e non possono essere offerte o vendute negli Stati Uniti in assenza di registrazione o di un'esenzione applicabile da tali requisiti di registrazione.
Questa sintesi si basa su un comunicato stampa di Microchip Technology Incorporated.
Approfondimenti di InvestingPro
Microchip Technology Incorporated (NASDAQ: MCHP), nell'ambito della sua offerta privata di obbligazioni senior convertibili, presenta prospettive finanziarie contrastanti. Con una robusta capitalizzazione di mercato di 51,3 miliardi di dollari, la salute finanziaria e la performance azionaria della società sono aree chiave di interesse per gli investitori. Un consiglio di InvestingPro sottolinea la costanza dei pagamenti dei dividendi di Microchip, che ha aumentato il proprio dividendo per 12 anni consecutivi, dimostrando l'impegno della società nei confronti degli azionisti.
Sul fronte degli utili, i suggerimenti di InvestingPro rivelano che 15 analisti hanno rivisto al ribasso le loro aspettative sugli utili per il prossimo periodo, segnalando una potenziale cautela. Inoltre, gli analisti prevedono un calo delle vendite nell'anno in corso, il che potrebbe essere un fattore da considerare per gli investitori, in particolare nel contesto della recente mossa dell'azienda di raccogliere capitali attraverso note convertibili.
InvestingPro Data illustra ulteriormente la posizione finanziaria della società con un rapporto P/E di 27,26 e un rapporto Prezzo/Book di 7,97, che indica un multiplo di valutazione dei ricavi elevato. Ciò potrebbe suggerire che il titolo viene scambiato a un prezzo superiore rispetto al valore contabile. Inoltre, il rendimento da dividendo si attesta all'1,89% e, insieme a una storia di crescita dei dividendi, può interessare gli investitori orientati al reddito.
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