Lunedì scorso Needham, un'importante società di investimento, ha alzato il suo obiettivo di prezzo per le azioni di NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) a 850 dollari, rispetto ai precedenti 600 dollari, riaffermando al contempo il suo rating Buy sul titolo. L'aggiustamento segue i recenti risultati finanziari di NVIDIA, che hanno superato le elevate aspettative del mercato.
L'ultimo rapporto sugli utili di NVIDIA ha rivelato una sostanziale sovraperformance, spingendo Needham a rivedere le sue previsioni. L'azienda ha evidenziato diversi punti chiave che hanno determinato la sua posizione positiva, tra cui il continuo squilibrio tra domanda e offerta. L'offerta di NVIDIA è in crescita, ma la domanda è ancora superiore all'offerta, il che indica che i nuovi prodotti potrebbero essere soggetti a vincoli di fornitura fino all'anno solare 2025.
Il rapporto ha anche sottolineato che i prodotti di inferenza rappresentano ora il 40% del fatturato totale di NVIDIA per i data center. I clienti, in particolare i Cloud Service Provider (CSP), stanno dando priorità all'utilizzo dei sistemi, spesso riproponendo le GPU dal Training all'Inferencing, il che complica gli sforzi per stimare l'utilizzo finale dei prodotti.
Nonostante il calo dei ricavi dalla Cina, scesi a una percentuale a due cifre del fatturato dei data center, NVIDIA è riuscita a ottenere risultati migliori del previsto. Needham suggerisce che dopo il primo trimestre dell'anno fiscale 2025, la Cina potrebbe diventare una potenziale fonte di entrate aggiuntive per NVIDIA.
Inoltre, Needham prevede che i margini lordi di NVIDIA risaliranno fino alla fascia media del 70% dopo il primo trimestre dell'anno fiscale 2025, grazie alla stabilizzazione dei costi dei componenti. L'azienda prevede inoltre che il lancio di nuovi prodotti e l'aumento del contenuto di memoria ad alta larghezza di banda (HBM3e) contribuiranno alla crescita di NVIDIA.
L'aumento dell'obiettivo di prezzo a 850 dollari si basa su circa 30 volte le nuove stime di Needham sugli utili per azione (EPS) per l'anno solare 2025, pari a 28,50 dollari per NVIDIA. Questa proiezione ottimistica riflette la fiducia della società nella continua crescita di NVIDIA e nella sua capacità di superare le attuali sfide del mercato.
Approfondimenti di InvestingPro
Le recenti performance finanziarie di NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) non solo hanno attirato l'attenzione di Needham, ma si allineano anche a diversi indicatori positivi di InvestingPro. Secondo i dati in tempo reale, la capitalizzazione di mercato di NVIDIA è di ben 2,22 trilioni di dollari, a testimonianza della sua significativa presenza sul mercato. L'impressionante crescita del fatturato dell'azienda, pari al 125,85% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre del 2024, insieme a un margine di profitto lordo del 72,72%, sottolinea la sua salute finanziaria e la sua efficienza nel generare reddito rispetto al fatturato.
I suggerimenti di InvestingPro suggeriscono che NVIDIA è un attore di primo piano nel suo settore, con gli analisti che si aspettano che l'azienda mantenga la redditività quest'anno, come evidenziato da 31 analisti che hanno rivisto al rialzo i guadagni per il prossimo periodo. Inoltre, nonostante il multiplo degli utili sia elevato, con un rapporto P/E di 75,13, il PEG ratio di 0,13 suggerisce che il tasso di crescita degli utili di NVIDIA potrebbe giustificare il rapporto P/E più elevato nel breve termine.
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