Martedì, CFRA ha aumentato il target di prezzo delle azioni di Coca-Cola Europacific Partners (NASDAQ:CCEP) a $82,00, in rialzo rispetto ai precedenti $77,00, mantenendo al contempo un rating Hold sul titolo. Il nuovo obiettivo di prezzo suggerisce un rapporto prezzo/utili (P/E) a 12 mesi di 17,4 volte, leggermente inferiore alla media del gruppo di pari di 18,0 volte. L'aggiustamento riflette la maggiore leva finanziaria dell'azienda rispetto ai suoi concorrenti.
Coca-Cola Europacific Partners ha riportato ricavi per il terzo trimestre 2024 di €5,36 miliardi, in linea con le stime di consenso. L'azienda ha raggiunto una crescita comparabile al netto dei cambi del 2,4%, attribuita a un aumento dei prezzi del 2,4%, mentre il volume è rimasto invariato rispetto all'anno precedente.
Nonostante la crescita piatta dei volumi, la performance dell'azienda nella regione Australia, Pacifico e Sud-est asiatico è stata forte, con un aumento del 3,3% che ha soddisfatto le aspettative.
Tuttavia, la crescita complessiva dei volumi è stata influenzata da condizioni meteorologiche miste e da una domanda dei consumatori più debole in Europa, che ha registrato un calo dell'1,4%. L'analista ha notato che Coca-Cola Europacific Partners ha operato efficacemente nelle esecuzioni di mercato, in particolare nelle Filippine, dove ha navigato con successo oltre i forti confronti dell'anno precedente.
Nonostante gli aspetti positivi, l'azienda ha ridotto la sua guidance di crescita comparabile a circa il 3,5%, in calo rispetto al 4,0% precedentemente previsto. Questa revisione è in qualche modo deludente, ma non si prevede che causi una deviazione significativa dall'attuale obiettivo di consenso di una crescita del 3,8% per il 2024.
Il rating Hold è stato mantenuto da CFRA poiché la società non prevede alcun catalizzatore immediato che possa influenzare significativamente la performance del titolo nel breve termine.
In altre notizie recenti, Coca-Cola Europacific Partners ha registrato condizioni miste nel terzo trimestre. Citi ha aggiustato la sua stima di crescita dei volumi di gruppo del Q3 a +1,1% e la crescita organica delle vendite a +3,2% per l'azienda.
La società ha anche rivisto le sue previsioni di crescita organica delle vendite di gruppo e di crescita organica dell'EBIT per l'intero anno 2024 rispettivamente a +3,5% e +6,5%. Nonostante queste revisioni, Citi mantiene un rating Buy sul titolo e si aspetta che il management dell'azienda riaffermi le metriche di guidance per l'intero anno 2024.
Anche Barclays ha riaffermato la sua fiducia in Coca-Cola Europacific Partners, mantenendo un rating Overweight nonostante un secondo trimestre difficile per l'azienda. La società di investimento sottolinea la forte domanda sottostante e il posizionamento competitivo dell'azienda, proiettando stabilità per l'anno in corso e per il futuro.
Citi prevede una crescita nella regione Asia-Pacifico meridionale e si aspetta un leggero aumento dei volumi nel primo semestre, principalmente guidato da una migliore performance nelle Filippine. Nonostante si preveda un secondo trimestre sottotono per le operazioni europee a causa di condizioni meteorologiche sfavorevoli, sia Barclays che Citi suggeriscono che è improbabile che il management di Coca-Cola Europacific Partners modifichi la sua guidance per l'intero anno 2024 in questo momento.
Questi recenti sviluppi riflettono la resilienza del modello di business di Coca-Cola European Partners e l'efficacia operativa in mezzo alle fluttuazioni del mercato.
InvestingPro Insights
Coca-Cola Europacific Partners (CCEP) presenta un quadro finanziario misto che si allinea con il rating Hold di CFRA. Secondo i dati di InvestingPro, la capitalizzazione di mercato di CCEP è di $34,93 miliardi, con un rapporto P/E di 19,9, leggermente superiore alla media del gruppo di pari menzionata nell'articolo. Questa valutazione è supportata da un solido fatturato di $20,52 miliardi negli ultimi dodici mesi al Q2 2024, con una crescita dei ricavi del 6,31% nello stesso periodo.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che CCEP ha aumentato il suo dividendo per 3 anni consecutivi, il che potrebbe attrarre gli investitori focalizzati sul reddito. L'attuale rendimento da dividendo è del 2,08%, con una crescita del dividendo del 6,76% negli ultimi dodici mesi. Questo aumento costante del dividendo si allinea con la redditività dell'azienda, poiché gli analisti prevedono che CCEP rimarrà redditizia quest'anno.
Tuttavia, gli investitori dovrebbero notare che gli analisti prevedono un calo delle vendite nell'anno in corso, il che corrisponde alla ridotta guidance di crescita comparabile menzionata nell'articolo. Questo potrebbe spiegare perché CFRA mantiene un rating Hold nonostante l'aumento del target di prezzo.
Per un'analisi più completa, InvestingPro offre 6 suggerimenti aggiuntivi per CCEP, fornendo approfondimenti più dettagliati sulla salute finanziaria e la posizione di mercato dell'azienda.
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