Martedì, Truist Securities ha aggiornato le sue previsioni sulle azioni di Frontdoor Inc. (NASDAQ:FTDR), aumentando l'obiettivo di prezzo a $58 dai precedenti $56, mantenendo al contempo un rating Buy sul titolo. L'aggiustamento segue la performance del terzo trimestre di Frontdoor e la guidance rivista, che ha portato a una previsione aumentata dell'utile per azione (EPS) per il 2024.
L'analista di Truist Securities ha modificato la stima dell'EPS per il 2024 a $3,20, in aumento rispetto alla precedente previsione di $2,83, citando la forte performance dell'azienda nel terzo trimestre e la sua guidance aggiornata. Tuttavia, la previsione dell'EPS per il 2025 rimane invariata a $2,95.
Il nuovo obiettivo di prezzo di $58 si basa sul presupposto che le azioni di Frontdoor saranno scambiate a 11,5 volte la previsione dell'EBITDA (utili prima di interessi, tasse, svalutazioni e ammortamenti) della società per il 2025. Questo multiplo di valutazione è ancora considerato al di sotto della media storica dell'azienda, suggerendo un approccio conservativo al potenziale del titolo.
La società ha anche indicato che prevede di rivedere il suo modello finanziario per tenere conto dell'acquisizione prevista di 2-10, i cui dettagli saranno condivisi durante l'Investor Day di Frontdoor a febbraio. L'impatto di questa acquisizione sarà considerato nell'analisi di Truist Securities in quel momento.
L'aggiornamento recente di Truist Securities riflette una posizione positiva sulle prospettive di Frontdoor Inc., supportata da solidi risultati trimestrali e un'acquisizione strategica all'orizzonte. Il titolo dell'azienda sarà attentamente monitorato mentre si avvicina al suo Investor Day, dove sono previsti ulteriori approfondimenti sulle sue strategie finanziarie e sui piani di crescita.
In altre notizie recenti, Frontdoor Inc. ha riportato una crescita significativa nel suo terzo trimestre, con un aumento del 3% dei ricavi a $540 milioni e un aumento del 40% dell'utile netto a $100 milioni. L'EBITDA rettificato dell'azienda ha anche visto un aumento del 29% a $165 milioni, mentre i margini lordi hanno raggiunto un record del 53%.
Nonostante un mercato immobiliare difficile, Frontdoor prevede un fatturato annuale di circa $1,83 miliardi, segnando un aumento del 3%, e un EBITDA rettificato di circa $430 milioni.
L'azienda ha anche completato un programma di riacquisto di azioni da $400 milioni in anticipo rispetto al previsto e ne ha avviato uno nuovo del valore di $650 milioni. Inoltre, l'acquisizione di 2-10 Home Buyers Warranty è in fase di completamento e si prevede che aggiungerà oltre $100 milioni di ricavi dal business on-demand.
Goldman Sachs ha recentemente aggiornato le sue previsioni su Frontdoor, aumentando l'obiettivo di prezzo a $46,00 dai precedenti $41,00 mantenendo un rating Sell. La società ha notato che i recenti risultati di Frontdoor hanno costantemente superato le aspettative sui margini. Tuttavia, la decisione di mantenere un rating Sell si basa su un'analisi comparativa del rapporto rischio/rendimento all'interno del loro più ampio universo di copertura.
La strategia futura di Frontdoor si concentrerà sul miglioramento del targeting, sulla costruzione della considerazione, sull'aumento dei lead e sull'ottimizzazione delle strategie di sconto. Il prossimo Investor Day dell'azienda, previsto per il 27 febbraio 2025, dovrebbe fornire ulteriori approfondimenti sulle performance e sulla direzione strategica dell'azienda.
Approfondimenti InvestingPro
Le recenti performance di Frontdoor Inc. si allineano con diverse metriche chiave e approfondimenti di InvestingPro. Il rapporto P/E dell'azienda di 16,52 suggerisce che sta scambiando a una valutazione relativamente modesta rispetto ai suoi utili, il che è particolarmente degno di nota data la sua forte performance recente. Questo è ulteriormente supportato da un Tip di InvestingPro che indica che Frontdoor sta scambiando a un basso rapporto P/E rispetto alla sua crescita degli utili a breve termine.
La salute finanziaria dell'azienda appare robusta, con un margine di reddito operativo del 17,18% per gli ultimi dodici mesi al Q3 2024. Questa solida redditività è completata da un altro Tip di InvestingPro che evidenzia l'alto rendimento di Frontdoor nell'ultimo anno, con un notevole rendimento totale del prezzo del 56,92% nell'ultimo anno.
Il prezzo delle azioni di Frontdoor sta attualmente scambiando vicino al suo massimo di 52 settimane, come notato in un Tip di InvestingPro, il che si allinea con la prospettiva rialzista di Truist Securities e l'aumento dell'obiettivo di prezzo. Il forte slancio dell'azienda è ulteriormente evidenziato dal suo rendimento totale del prezzo del 52,76% negli ultimi sei mesi.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre ulteriori suggerimenti e approfondimenti, con 11 altri tip disponibili per Frontdoor Inc. Questi potrebbero fornire un contesto prezioso per comprendere la posizione dell'azienda nel mercato e il suo potenziale di crescita futura.
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