Giovedì, Tigress Financial Partners ha mantenuto un rating di Acquisto sulle azioni di Costco Wholesale (NASDAQ: COST) e ha aumentato il target di prezzo del titolo a $1.065. La società cita il sostenuto traffico nei negozi e lo slancio dell'e-commerce del rivenditore come i principali fattori alla base di questa prospettiva ottimistica.
Ci si aspetta che l'esperienza di acquisto distintiva di Costco e la continua crescita dei negozi, sia a livello nazionale che internazionale, continuino a guidare il valore per gli azionisti a lungo termine.
Costco ha riportato un aumento dell'1% su base annua dei ricavi del quarto trimestre 2024, raggiungendo $79,7 miliardi. In particolare, l'azienda ha registrato un aumento del 5,4% delle vendite comparabili consolidate, con vendite comparabili negli Stati Uniti in crescita del 5,3%, in Canada del 5,5% e in altri mercati internazionali del 5,7%.
Le vendite comparabili dell'e-commerce hanno mostrato un significativo aumento del 18,9%. Dopo gli aggiustamenti, la crescita delle vendite comparabili dell'e-commerce è stata ancora più pronunciata, al 19,5%. Le quote associative sono rimaste costanti a $1,51 miliardi.
Il rivenditore ha recentemente aumentato le sue quote associative, che saranno applicate ai nuovi membri e ai rinnovi a partire da ottobre. Questo cambiamento fa parte della strategia di Costco per offrire un valore crescente ai suoi membri, insieme all'introduzione di nuovi prodotti Kirkland Signature. I tassi di rinnovo elevati, attribuiti all'esperienza di acquisto unica e alla proposta di valore di Costco, hanno raggiunto livelli record.
La crescita di Costco è ulteriormente supportata da un ampliamento dell'offerta di servizi, inclusi viaggi e miglioramenti per la casa, nonché da un'espansione nei servizi alle imprese. La robusta domanda di e-commerce dell'azienda beneficia di una gamma in espansione di opzioni e capacità di consegna. Inoltre, gli investimenti di Costco in tecnologia e utilizzo dei dati, insieme ai media mirati, stanno migliorando il coinvolgimento dei membri e alimentando la crescita del business.
Il vantaggio competitivo dell'azienda è rafforzato dalla sua posizione dominante nel settore dei magazzini, dall'efficace gestione della catena di approvvigionamento e dell'inventario, e da una proposta di valore unica. Tigress Financial Partners evidenzia anche la capacità di Costco di generare un Rendimento sul Capitale superiore alla media e un crescente Profitto Economico come fattori chiave nel guidare un maggiore valore per gli azionisti.
Gli aumenti continui dei dividendi e i riacquisti di azioni sono visti anche come metodi per migliorare i rendimenti per gli azionisti. La società ritiene che con un target di prezzo a 12 mesi di $1.065, ci sia il potenziale per un rendimento totale, inclusi i dividendi, di oltre il 20% dai livelli attuali.
In altre notizie recenti, Costco Wholesale ha dimostrato una forte performance finanziaria, riportando un aumento del 9% dell'utile netto a $2,354 miliardi e un aumento dell'1% delle vendite nette a $78,2 miliardi nella sua Conference Call sugli Utili del Quarto Trimestre 2024. Le vendite e-commerce dell'azienda hanno visto un sostanziale aumento del 18,9%, con le vendite nette di settembre in crescita del 9% raggiungendo $24,62 miliardi.
Le società di analisi, tra cui Oppenheimer, Baird ed Evercore ISI, hanno risposto positivamente a questi sviluppi, alzando i loro target di prezzo per Costco rispettivamente a $980, $975 e $990. DA Davidson e Citi, tuttavia, hanno mantenuto posizioni Neutrali con target di prezzo costanti di $880 e $800.
La robusta performance delle vendite di Costco arriva nonostante le potenziali interruzioni dovute allo sciopero in corso dei lavoratori portuali sulla costa orientale e del Golfo, con l'azienda che sta adottando misure proattive per navigare queste sfide. Questi recenti sviluppi sottolineano la resilienza di Costco e la sua capacità di adattarsi a condizioni di mercato variabili.
Approfondimenti di InvestingPro
La forte posizione di mercato e le strategie di crescita di Costco, come evidenziato nell'articolo, sono ulteriormente supportate dai dati in tempo reale di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a un impressionante $392,42 miliardi, riflettendo la sua posizione dominante nel settore della Distribuzione e Vendita al Dettaglio di Beni di Consumo. I ricavi di Costco per gli ultimi dodici mesi hanno raggiunto $254,45 miliardi, con un tasso di crescita del 5,02%, in linea con la menzione dell'articolo dell'aumento delle vendite e dello slancio dell'e-commerce.
I Consigli di InvestingPro rivelano che Costco ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 21 anni consecutivi, sottolineando l'impegno dell'azienda nel migliorare il valore per gli azionisti come menzionato nell'articolo. Inoltre, l'elevato rendimento di Costco nell'ultimo anno, con un rendimento totale del prezzo a 1 anno del 59,02%, supporta la prospettiva ottimistica presentata da Tigress Financial Partners.
Tuttavia, gli investitori dovrebbero notare che Costco viene scambiata a un elevato rapporto P/E di 53,33, che potrebbe indicare una valutazione premium. Questo è coerente con il Consiglio di InvestingPro che suggerisce che Costco viene scambiata a un multiplo di utili elevato rispetto alla crescita degli utili a breve termine.
Per i lettori interessati a un'analisi più completa, InvestingPro offre 13 consigli aggiuntivi su Costco, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.