Venerdì, Susquehanna ha mantenuto un rating Positivo sulle azioni di MasterCard (NYSE: MA) e ha alzato il target di prezzo a $605 dal precedente $540. Questo aggiustamento riflette gli utili del terzo trimestre della società, che hanno superato le stime, e una continuazione di questa tendenza nelle prime settimane di ottobre, con un volume di transazioni che ha mostrato un aumento del 12% rispetto all'11% del secondo trimestre.
La performance del terzo trimestre di MasterCard è stata sostenuta da un robusto aumento dei servizi a valore aggiunto (VAS), cresciuti del 19% a valuta costante (CC), eguagliando la crescita vista nel trimestre precedente.
Questa crescita è stata principalmente alimentata dai contributi di consulenza, analisi dei dati e servizi di marketing. In particolare, l'espansione dei VAS ha superato la crescita dei ricavi della rete di pagamenti, che ha visto un aumento dell'11% su base CC, rispetto al 9% del trimestre precedente.
L'analista ha evidenziato che la forza nei ricavi di rete durante il terzo trimestre è stata guidata da una sana spesa dei consumatori e dalla conclusione di nuovi accordi e rinnovi contrattuali.
Ad esempio, sono state citate come fattori contribuenti le partnership con Wells Fargo (WFC) e Citizens. Inoltre, i VAS rappresentano ora il 37,2% dei ricavi di MasterCard, un notevole aumento rispetto al 35,6% dello stesso periodo dell'anno scorso.
Il target di prezzo alzato si basa su circa 32 volte l'utile per azione (EPS) stimato dalla società per l'anno 2026. La prospettiva ottimistica dell'analista è supportata dalla performance costante di MasterCard e dalla capacità dell'azienda di assicurarsi nuovi flussi di entrate attraverso i suoi servizi a valore aggiunto.
In altre notizie recenti, Mastercard Incorporated (NYSE:MA) ha mostrato una forte performance nel suo terzo trimestre del 2024, con un aumento del 14% dei ricavi netti e un incremento del 13% dell'utile netto rettificato anno su anno. Questa crescita è stata prevalentemente alimentata da un aumento della spesa dei consumatori e del volume transfrontaliero.
Mastercard sta ampliando la sua accettazione dei pagamenti digitali e concentrandosi sui pagamenti commerciali, migliorando al contempo i suoi servizi di cybersicurezza e gestione degli abbonamenti attraverso acquisizioni chiave.
La società ha annunciato piani per acquisire Recorded Future e Minna Technologies. Mastercard ha anche riacquistato $2,9 miliardi di azioni proprie, con ulteriori $983 milioni riacquistati fino alla fine di ottobre 2024. Le prospettive per il quarto trimestre del 2024 prevedono una crescita dei ricavi netti a bassa doppia cifra e un'aliquota fiscale non-GAAP di circa il 17%.
Mastercard si sta anche preparando per un incontro con la comunità degli investitori per discutere le strategie future. D'altra parte, la società consiglia cautela nel fare proiezioni per il 2025 a causa delle potenziali influenze di elementi una tantum nelle tendenze di spesa di inizio ottobre. Nonostante il panorama competitivo, Mastercard rimane concentrata sul mantenimento della disciplina finanziaria.
In termini di aspettative future, Mastercard punta a una crescita dei ricavi netti a bassa doppia cifra su base valutaria neutrale per il quarto trimestre del 2024. La società prevede una crescita delle spese operative all'estremità superiore di un intervallo a bassa doppia cifra, principalmente a causa dell'aumento delle spese pubblicitarie e di marketing. Questi sono gli sviluppi recenti nelle operazioni commerciali di Mastercard.
Approfondimenti di InvestingPro
I dati recenti di InvestingPro rafforzano la prospettiva positiva di Susquehanna su MasterCard (NYSE: MA). La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a un impressionante $461,54 miliardi, riflettendo la sua posizione dominante nel settore dei servizi finanziari. La crescita dei ricavi di MasterCard dell'11,87% negli ultimi dodici mesi si allinea con le osservazioni dell'analista sulla robusta spesa dei consumatori e le partnership di successo.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano la forte salute finanziaria di MasterCard e le politiche favorevoli agli azionisti. L'azienda ha aumentato il suo dividendo per 13 anni consecutivi e mantenuto i pagamenti dei dividendi per 19 anni, dimostrando un impegno nel restituire valore agli azionisti. Questo è particolarmente degno di nota data la capacità dell'azienda di crescere mantenendo un rendimento da dividendi dello 0,53%.
La redditività di MasterCard è anche impressionante, con un margine di profitto lordo del 100% e un margine di reddito operativo del 58,31% negli ultimi dodici mesi. Queste cifre supportano la visione positiva dell'analista sul potenziale di guadagno dell'azienda e giustificano il target di prezzo più elevato.
Per gli investitori che cercano una comprensione più approfondita della posizione finanziaria di MasterCard, InvestingPro offre 11 suggerimenti aggiuntivi, fornendo un'analisi completa dei punti di forza dell'azienda e delle potenziali aree di crescita.
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