Lunedì Oppenheimer ha modificato le prospettive delle azioni JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM), alzando l'obiettivo di prezzo della banca a 221 dollari dai precedenti 215 dollari e mantenendo il rating Outperform. L'aggiustamento segue i risultati del secondo trimestre di JPMorgan, che hanno superato le aspettative degli analisti.
JPMorgan ha riportato un utile per azione (EPS) di 6,12 dollari per il secondo trimestre del 2024, superando le stime di 4,07 dollari e il consenso di 5,88 dollari. Tuttavia, questi dati includono significativi guadagni una tantum, come un beneficio di 7,8 miliardi di dollari da Visa e una donazione di 1 miliardo di dollari alla fondazione di beneficenza della banca. Se si escludono questi dati, l'EPS operativo di base è stato calcolato a 4,53 dollari, leggermente superiore ai 4,33 dollari stimati.
Gli utili dell'azienda sono stati sostenuti da utili pre-provvigioni di 19,7 miliardi di dollari, superiori ai 19,1 miliardi previsti. Questo risultato è stato attribuito a spese inferiori al previsto di 0,5 miliardi di dollari, mentre i ricavi hanno rispettato le previsioni. Gli oneri netti (NCO) sono stati leggermente superiori alle aspettative di 0,1 miliardi di dollari, per un totale di 2,2 miliardi di dollari.
L'analisi di Oppenheimer indica che i risultati del secondo trimestre, pur essendo stati notevolmente positivi, non sono stati sufficienti a giustificare una revisione sostanziale delle stime sugli utili per il 2025. I numeri riportati, anche con gli aggiustamenti per i guadagni non ricorrenti, suggeriscono una performance superiore alle aspettative.
La solida performance finanziaria di JPMorgan e l'aggiornamento dell'obiettivo di prezzo riflettono la capacità di recupero e il potenziale di crescita della banca, come riconosciuto dagli analisti del settore. Il nuovo obiettivo di prezzo di 221 dollari indica una prospettiva positiva per il titolo della banca agli occhi di Oppenheimer.
In altre notizie recenti, JPMorgan ha riportato un forte utile nel secondo trimestre, con un utile netto di 18,1 miliardi di dollari e un utile per azione di 6,12 dollari su un fatturato di 51 miliardi di dollari. Dopo l'aggiustamento delle voci una tantum, l'utile netto si è attestato a 13,1 miliardi di dollari, con un EPS di 4,40 dollari e un fatturato di 43,1 miliardi di dollari.
BMO Capital ha mantenuto il rating Market Perform sulle azioni JPMorgan con un obiettivo di prezzo stabile a 205,00 dollari, mentre Baird ed Evercore ISI hanno alzato i loro obiettivi di prezzo rispettivamente a 195 e 211 dollari.
Le commissioni di investment banking hanno registrato un aumento del 50% rispetto all'anno precedente, mentre i ricavi da trading sono aumentati dell'11%. La banca ha inoltre riacquistato 4,9 miliardi di dollari di azioni, contribuendo a un aumento di 30 punti base del suo Common Equity Tier 1 (CET1) ratio. JPMorgan ha anche aumentato il dividendo trimestrale a 1,25 dollari per azione.
Tuttavia, il sentimento degli investitori è stato mitigato dalla decisione della banca di non rivedere al rialzo la guidance sul reddito netto da interessi (NII). Nonostante questi recenti sviluppi, gli analisti di BMO Capital, Baird ed Evercore ISI hanno citato un aumento anticipato del numero di azioni, potenziali pressioni sui saldi dei depositi e una prevista normalizzazione degli addebiti e delle morosità delle carte di credito come punti di preoccupazione per il futuro.
Approfondimenti di InvestingPro
In seguito al rapporto positivo sugli utili di JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM), un'analisi che utilizza i dati e gli strumenti in tempo reale di InvestingPro offre ulteriori prospettive agli investitori che considerano il titolo della banca. La capitalizzazione di mercato di JPMorgan si attesta a 583,07 miliardi di dollari, sottolineando la sua significativa presenza nel settore finanziario. Il rapporto prezzo/utili (P/E) della banca è attualmente pari a un interessante 11,44, con un rapporto P/E rettificato ancora più favorevole negli ultimi dodici mesi, a partire dal secondo trimestre 2024, pari a 10,66, che indica una potenziale sottovalutazione rispetto alla crescita degli utili a breve termine.
Gli investitori potrebbero trovare degno di nota anche il rendimento da dividendo del 2,24%, soprattutto se si considera che JPMorgan non solo ha mantenuto, ma ha anche aumentato il pagamento dei dividendi per ben 54 anni consecutivi. Questa crescita costante dei dividendi, pari al 15,0% negli ultimi dodici mesi al secondo trimestre del 2024, potrebbe essere un fattore convincente per gli investitori orientati al reddito. Inoltre, gli analisti hanno rivisto al rialzo gli utili per il prossimo periodo, il che potrebbe segnalare un ulteriore ottimismo sulle prospettive finanziarie della banca.
Per coloro che cercano un'analisi più approfondita, InvestingPro offre diversi suggerimenti aggiuntivi, tra cui approfondimenti sui margini di profitto lordo di JPMorgan e sulla sua performance rispetto ai colleghi del settore. Gli investitori possono inoltre conoscere i rendimenti storici della banca e le previsioni degli analisti sulla redditività di quest'anno. Per accedere a questi preziosi approfondimenti e altro ancora, utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere uno sconto fino al 10% su un abbonamento annuale Pro e un abbonamento annuale o biennale Pro+ a InvestingPro.
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