Mercoledì, Piper Sandler ha avviato la copertura delle azioni di Walt Disney Company (NYSE:DIS) con un rating Neutral e ha fissato un obiettivo di prezzo di $95,00. L'analisi della società ha evidenziato un potenziale rialzo limitato per le stime finanziarie di Disney nei prossimi trimestri, principalmente a causa della prevista continua moderazione nel segmento delle esperienze dell'azienda.
Il rapporto di copertura ha sottolineato le preoccupazioni riguardo al rallentamento legato ai consumatori nel business dei parchi di Disney, che si prevede continuerà a influenzare le performance dell'azienda per diversi trimestri ancora. Con il segmento delle esperienze che rappresenta circa il 40% del reddito operativo del segmento, Piper Sandler non prevede significativi rialzi materiali nel breve termine.
Nonostante queste sfide a breve termine, la società ha riconosciuto la forza di quello che ha definito il "volano Disney" e il portafoglio impareggiabile di asset del settore dell'azienda, specialmente dopo i recenti successi nella produzione cinematografica. Inoltre, il rapporto ha notato che il business direct-to-consumer (DTC) di Disney ha raggiunto la redditività attraverso efficaci strategie di gestione dei costi.
Tuttavia, Piper Sandler ha espresso la necessità di ulteriori dettagli riguardo alla tempistica per la prossima fase di crescita dei margini di Disney, mirando specificamente a obiettivi a doppia cifra. La società ha indicato una preferenza per prove di stabilità nel business delle esperienze di Disney prima di adottare una posizione più positiva sulle azioni dell'azienda.
In altre notizie recenti, Walt Disney Company è stata al centro di sviluppi significativi. Goldman Sachs ha riaffermato il suo rating Buy su Disney, prevedendo un impatto di $150-200 milioni sull'EBIT del segmento Parks and Experiences per il primo trimestre fiscale del 2025 a causa dell'uragano Milton. Tuttavia, la società prevede ancora che Disney riporti un utile per azione di $1,16 per il quarto trimestre fiscale del 2024.
Nelle Filippine, una nuova imposta sul valore aggiunto del 12% sui servizi digitali offerti da aziende tecnologiche internazionali, inclusa Disney, dovrebbe generare circa $1,9 miliardi dal 2025 al 2029. Charter Communications prevede di includere il servizio di streaming Peacock di NBCUniversal nel suo pacchetto Spectrum TV Select, complementando le sue offerte esistenti come Disney+.
Nel frattempo, il rating delle azioni di Disney è stato declassato da Outperform a Market Perform da Raymond James a causa delle preoccupazioni sulle prospettive a breve termine del segmento Parks di Disney. Nonostante ciò, BofA Securities ha mantenuto un rating Buy su Disney, enfatizzando il suo robusto portafoglio e il potenziale di crescita.
Infine, JPMorgan ha rivisto la stima dell'utile per azione di Disney a $1,09, principalmente a causa dei previsti ricavi inferiori in Linear Networks e Sports. Tuttavia, Goldman Sachs continua a esprimere fiducia nella performance finanziaria di Disney, prevedendo che l'azienda supererà le aspettative di utile per azione per il Q4 2024, in gran parte grazie alla forte performance nel suo segmento Direct-to-Consumer.
Approfondimenti InvestingPro
Ad integrazione dell'analisi di Piper Sandler, i recenti dati di InvestingPro forniscono un contesto aggiuntivo al panorama finanziario di Disney. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a €171,1 miliardi, riflettendo la sua significativa presenza nell'industria dell'intrattenimento. Il rapporto P/E di Disney di 35,9 suggerisce una valutazione premium, che si allinea con la prospettiva cauta di Piper Sandler sul potenziale di rialzo a breve termine.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che ci si aspetta che Disney veda una crescita dell'utile netto quest'anno, e gli analisti prevedono che l'azienda rimarrà redditizia. Questa prospettiva positiva sulla redditività supporta il riconoscimento da parte della società del forte portafoglio di asset di Disney e dei recenti successi nella produzione cinematografica.
Tuttavia, i dati di InvestingPro rivelano anche che la crescita dei ricavi di Disney negli ultimi dodici mesi è stata modesta, al 2,53%, il che potrebbe contribuire alle preoccupazioni sul rallentamento legato ai consumatori menzionato nel rapporto di Piper Sandler. Questa crescita più lenta potrebbe essere particolarmente impattante sul segmento delle esperienze, che gli analisti hanno identificato come un'area chiave di attenzione.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre ulteriori approfondimenti con 9 suggerimenti aggiuntivi disponibili per Disney, fornendo una comprensione più profonda della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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