Lunedì Rosenblatt Securities ha mantenuto una posizione positiva sulle azioni di Arm Holdings (NASDAQ:ARM), mantenendo il rating Buy con un obiettivo di prezzo di $180,00. L'azienda vede Arm Holdings come una delle migliori scelte del settore, alla pari con il leader del settore NVIDIA (NASDAQ:NVDA). L'approvazione segue l'esposizione delle capacità di calcolo e dei PC di Arm al recente evento Computex di Taiwan.
L'analisi della società indica che la proprietà intellettuale (IP) di Arm sarà probabilmente adottata in futuro, il che rappresenta un segnale positivo per le azioni della società. L'aggiornamento di Rosenblatt include un aggiustamento delle previsioni sui ricavi da licenze per i prossimi trimestri, per meglio adattarsi ai tempi di riconoscimento dei ricavi. Tuttavia, le proiezioni dell'azienda per le vendite dell'intero anno fiscale 2025 e gli utili per azione non-GAAP (EPS) rimangono invariate.
L'evento Computex, che si è svolto la scorsa settimana, è servito ad Arm Holdings per mostrare i suoi punti di forza nel settore dei PC e del calcolo in generale. La reiterazione del rating Buy da parte di Rosenblatt suggerisce fiducia nella performance di mercato attuale e futura dell'azienda sulla base di questi temi.
L'obiettivo di prezzo di 180,00 dollari riflette la valutazione di Rosenblatt sul potenziale di Arm Holdings nel mercato, soprattutto considerando la crescente importanza della sua proprietà intellettuale. Questa valutazione si basa sull'analisi e sulle aspettative dell'azienda in merito alla sua traiettoria finanziaria.
Il commento di Rosenblatt sottolinea la convinzione dell'azienda sul posizionamento strategico di Arm Holdings nel settore tecnologico. Le stime di fatturato e di EPS non-GAAP invariate per l'intero anno fiscale 2025 implicano una prospettiva stabile per i risultati finanziari dell'azienda, nonostante gli aggiustamenti nelle proiezioni dei ricavi da licenze per il breve termine.
In altre notizie recenti, Arm Holdings ha visto una revisione al rialzo del proprio target azionario a seguito della crescita record dei ricavi per due trimestri consecutivi. L'aumento del fatturato, che ha superato le aspettative con 928 milioni di dollari, è stato in gran parte dovuto a un incremento dei ricavi non derivanti da royalty, in particolare dalle licenze, e a un aumento dei tassi di royalty. Bernstein SocGen Group ha aggiornato l'outlook su Arm, alzando l'obiettivo di prezzo da 72 a 92 dollari, pur mantenendo un rating underperform sul titolo.
Arm Holdings ha inoltre riportato risultati eccezionali per il quarto trimestre dell'anno fiscale 2024, con un'impennata dei ricavi del 47% rispetto all'anno precedente. L'azienda attribuisce questa crescita all'adozione diffusa della sua tecnologia v9 e all'aumento degli investimenti nella ricerca e nello sviluppo dell'intelligenza artificiale (AI). Arm prevede una crescita dei ricavi di oltre il 20% nel prossimo anno, con l'obiettivo di raggiungere i 4 miliardi di dollari di fatturato.
Nonostante queste tendenze positive, la guidance di Arm per l'anno fiscale 2025 non ha superato le aspettative degli investitori. La previsione per il fatturato del primo trimestre è di 900 milioni di dollari, mentre per l'intero anno si prevede un fatturato di 3,95 miliardi di dollari. Tuttavia, i ricavi da licenze dovrebbero aumentare nella seconda metà dell'anno.
L'espansione di Arm nella progettazione di chip per l'intelligenza artificiale è stata accolta con scetticismo, ma l'azienda continua a vedere segnali positivi nei mercati dei data center e dei laptop. Bernstein SocGen Group prevede che i margini EBIT rettificati di Arm Holdings raggiungeranno il 49% entro l'anno fiscale 2026 e il 50% entro il 2027, grazie all'aumento dei ricavi da licenze e alla conquista di quote di mercato nel settore dei data center. Questi sono alcuni dei recenti sviluppi di Arm Holdings.
Approfondimenti di InvestingPro
Le prospettive rialziste di Rosenblatt Securities su Arm Holdings sono in linea con alcune metriche chiave e revisioni degli analisti secondo i dati di InvestingPro. Con una capitalizzazione di mercato di 142,08 miliardi di dollari e una robusta crescita dei ricavi del 20,68% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2024, la salute finanziaria di Arm sembra essere solida. Inoltre, il margine di profitto lordo dell'azienda si attesta su un impressionante 95,24%, a testimonianza della forte efficienza operativa. Vale la pena notare anche il significativo apprezzamento del prezzo, con un rendimento del 114,77% nell'ultimo anno, che potrebbe catturare l'interesse degli investitori orientati alla crescita.
Due suggerimenti di InvestingPro che si associano alla posizione positiva di Rosenblatt sono che l'utile netto dovrebbe crescere quest'anno e che sette analisti hanno rivisto al rialzo gli utili per il prossimo periodo. Questi indicatori suggeriscono che il mercato è ottimista sulla performance futura di Arm. Per gli investitori che cercano un'analisi più approfondita, sono disponibili altri 16 consigli di InvestingPro, accessibili attraverso la piattaforma InvestingPro. Come incentivo, i lettori possono utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+.
Sebbene il rapporto P/E sia elevato (468,07) e indichi una valutazione elevata, la recente performance dell'azienda e le revisioni positive degli analisti potrebbero giustificare la fiducia degli investitori nel titolo. Inoltre, il notevole rendimento del 25,48% registrato nell'ultimo mese evidenzia ulteriormente l'attuale sentimento rialzista del mercato nei confronti di Arm Holdings.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.