Venerdì, Rosenblatt ha mantenuto un rating Buy su Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO) con un price target invariato di $240.00. La posizione della società arriva dopo che Broadcom ha riportato risultati modesti per il trimestre di luglio, citando guadagni dal software aziendale VMWare, slancio nel settore dei semiconduttori per AI compute e networking, insieme a una ripresa nelle unità di semiconduttori non-AI. Le previsioni di Broadcom per il trimestre di ottobre sono contrastanti, proiettando ricavi di $14,0 miliardi, superiori alla stima di $13,6 miliardi di Rosenblatt ma inferiori al consenso di mercato di $14,1 miliardi.
L'analista ha notato che le aspettative del mercato potrebbero essere state leggermente sovrastimate riguardo alla traiettoria degli ASIC personalizzati per AI, riconoscendo che, sebbene le prestazioni siano forti, non eguagliano quelle di Nvidia. Inoltre, si prevede un modesto calo nel segmento di business non-VMWare. Nonostante queste sfide, il commento di Rosenblatt riflette fiducia nel management di Broadcom e nella capacità dell'azienda di navigare attraverso i recenti cicli negativi.
L'analisi di Rosenblatt suggerisce che l'interesse del settore è stimolato dalla competizione tra gli ASIC personalizzati di Broadcom e le GPU di Nvidia. La società ritiene che confrontare i due non sia semplice, poiché entrambi i prodotti possono coesistere con successo nel mercato. Questa prospettiva si basa sull'idea che il compute AI aperto agli standard di connettività del settore continuerà a crescere, specialmente nell'accelerazione, nell'AI generale e nel networking attraverso i segmenti Cloud ed Edge.
La società ha leggermente aumentato le sue stime per Broadcom ed esprime ottimismo sulle prospettive dell'azienda, specialmente nello spazio del compute AI. Il price target di $240 per i prossimi 12 mesi si basa su un rapporto P/E nei bassi 30 applicato alla previsione di Rosenblatt di $7,60 di EPS Non-GAAP per l'anno fiscale 2026. Questa prospettiva sottolinea la fiducia nel potenziale continuo di Broadcom e nell'evoluzione della tecnologia di compute AI.
In altre notizie recenti, Broadcom Limited continua a fare notizia con le sue performance finanziarie e il posizionamento strategico nel mercato. Si prevede che i ricavi AI dell'azienda triplicheranno anno su anno a più di $12 miliardi nell'anno fiscale 2024, nonostante le recenti previsioni leggermente inferiori alle stime di consenso. Questa crescita è principalmente guidata da un aumento della domanda di chip personalizzati e apparecchiature di networking di Broadcom.
I ricavi del terzo trimestre di Broadcom hanno superato le aspettative a $13,07 miliardi, segnando un significativo aumento dei ricavi anno su anno del 47% a $13,1 miliardi. Inoltre, le prenotazioni di VMware stanno guadagnando slancio, con un obiettivo di ricavi di $4 miliardi per il prossimo trimestre, superando le precedenti aspettative del management.
Analisti di società come JPMorgan, Piper Sandler e Cantor Fitzgerald hanno espresso fiducia nel posizionamento strategico di Broadcom. JPMorgan ha persino aumentato il suo price target da $200 a $210. Inoltre, le prospettive finanziarie di Broadcom sono solide, con margini lordi leader del settore previsti al 76% e margini operativi al 59% per l'anno fiscale 2024.
Broadcom ha anche fatto progressi significativi nel software, in particolare con VMware, raggiungendo alti tassi di rinnovo del software e conversione/upsell alla sua soluzione full stack VCF.
Approfondimenti InvestingPro
Mentre Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO) attira l'attenzione con le sue recenti performance e le prospettive ottimistiche di Rosenblatt, i dati in tempo reale di InvestingPro offrono un contesto aggiuntivo per gli investitori. Con una robusta capitalizzazione di mercato di $711,36 miliardi, la salute finanziaria e la posizione nel settore di Broadcom sono sottolineate da cifre significative. La crescita dei ricavi dell'azienda negli ultimi dodici mesi fino al Q3 2024 si attesta a un impressionante 32,04%, riflettendo la sua capacità di espandersi in condizioni di mercato difficili. Inoltre, il margine di profitto lordo nello stesso periodo è notevole al 74,71%, indicando una gestione efficiente dei costi e un forte vantaggio competitivo nel settore dei semiconduttori.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Broadcom ha aumentato il suo dividendo per 14 anni consecutivi, dimostrando un impegno nei confronti dei rendimenti per gli azionisti. Inoltre, gli analisti prevedono una crescita delle vendite nell'anno in corso, in linea con i trend positivi dei ricavi osservati. Per gli investitori che cercano approfondimenti più dettagliati, InvestingPro offre diversi altri suggerimenti, inclusa un'analisi dettagliata sui multipli di valutazione dell'azienda e le previsioni di redditività.
Questi approfondimenti, insieme al rating Buy di Rosenblatt e al price target di $240,00, forniscono una visione completa del potenziale di Broadcom. Per coloro che cercano di prendere decisioni informate, ulteriori suggerimenti InvestingPro sono disponibili su https://www.investing.com/pro/AVGO, offrendo una ricchezza di analisi esperte sulle prospettive dell'azienda.
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