Giovedì, CFRA ha apportato una modifica alle prospettive finanziarie di Hess Corp (NYSE: HES). L'analista della società ha rivisto al ribasso l'obiettivo di prezzo delle azioni a $145,00 dal precedente $150,00, mantenendo al contempo un rating Hold sul titolo.
Il nuovo obiettivo si basa su un multiplo di valutazione di 7,1 volte il valore d'impresa rispetto all'EBITDA previsto per il 2025, che è inferiore alla media storica a termine della società. Questo aggiustamento riflette considerazioni di rischio normativo più elevate.
La società ha anche rivisto le stime degli utili per azione (EPS) per Hess Corp. La stima dell'EPS per il 2024 è stata ridotta di $1,91 a $8,93, e la stima per il 2025 è stata abbassata di $2,04 a $8,69.
Nonostante la revisione al ribasso, Hess Corp ha riportato un EPS del terzo trimestre di $2,14, superando la stima di consenso di $0,37. Questo risultato positivo è degno di nota, considerando le aspettative di utili futuri riviste.
Hess Corp ha registrato un significativo aumento della produzione durante il terzo trimestre. La società ha riportato un tasso di produzione giornaliero di 461.000 barili di petrolio equivalente (boe/d), segnando un aumento anno su anno di 66.000 boe/d, o circa il 17%. Tuttavia, il prezzo realizzato per il petrolio greggio è stato riportato a $77,06 al barile nel terzo trimestre, che rappresenta una diminuzione del 5,5% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso.
Le operazioni della società in Guyana sono un importante contributore alla sua crescita produttiva. Hess Corp detiene una partecipazione del 30% nel blocco Stabroek, dove il quarto, quinto e sesto sviluppo dovrebbero iniziare la produzione rispettivamente nel 2025, 2026 e 2027. Inoltre, un settimo sviluppo nell'area potrebbe essere approvato nel prossimo futuro.
Infine, l'analista ha notato la disputa legale in corso sulla partecipazione in Guyana tra il potenziale acquirente di Hess Corp, Chevron Corp. (NYSE: CVX), e Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM). La risoluzione di questa questione non è prevista fino alla fine del 2025, aggiungendo un elemento di incertezza alle prospettive di Hess Corp.
In altre notizie recenti, Chevron Corporation sta affrontando sfide, in particolare il ritardo nell'acquisizione da $53 miliardi di Hess Corporation (NYSE:HES), che è centrale per la strategia di crescita di Chevron. L'acquisizione, che fornirebbe a Chevron un interesse del 30% in un giacimento petrolifero ad alto rendimento in Guyana, è stata bloccata a causa di una contestazione da parte di Exxon.
Anche le prestazioni finanziarie di Chevron sono state sotto esame poiché il calo degli utili ha portato a un rimpasto nella leadership dell'azienda. Tuttavia, il responsabile delle relazioni con gli investitori di Chevron, Jake Spiering, ha espresso ottimismo sul futuro dell'azienda, indicando che Chevron è sulla buona strada per offrire il più alto tasso di crescita della produzione nel settore nei prossimi 12 mesi.
D'altra parte, Hess Corporation ha riportato risultati del terzo trimestre migliori del previsto, con un aumento della produzione netta del 17% su base annua a 461.000 barili di petrolio equivalente al giorno. Questa crescita, in particolare in Guyana, ha contribuito alla forte performance del terzo trimestre di Hess, secondo l'amministratore delegato John Hess.
Nonostante una diminuzione dei prezzi di vendita realizzati del petrolio greggio, Hess ha aumentato la sua previsione di spese in conto capitale per il 2024 a $4,9 miliardi e ha annunciato un aumento del dividendo del 14%.
Questi sono sviluppi recenti sia per Chevron Corporation che per Hess Corporation. Gli analisti, tra cui Mark Kelly di MKP Advisors, hanno espresso preoccupazioni sui problemi operativi in corso di Chevron e sulle potenziali conseguenze se l'acquisizione di Hess dovesse fallire.
Nel frattempo, la società finanziaria LSEG stima una diminuzione del 35% degli utili del terzo trimestre di Chevron rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, a $4,26 miliardi. La decisione arbitrale riguardante l'accordo Hess, prevista per il terzo trimestre del prossimo anno, sarà un momento critico per le ambizioni strategiche di Chevron.
InvestingPro Insights
I recenti dati di InvestingPro forniscono un contesto aggiuntivo alla posizione finanziaria e alla performance di mercato di Hess Corp. La capitalizzazione di mercato della società è di $41,42 miliardi, con un rapporto P/E di 15,72, indicando una valutazione relativamente modesta rispetto ai suoi utili. Questo si allinea con un Tip di InvestingPro che suggerisce che Hess sta negoziando a un basso rapporto P/E rispetto alla sua crescita degli utili a breve termine, il che potrebbe essere attraente per gli investitori orientati al valore.
Nonostante la revisione al ribasso dell'obiettivo di prezzo di CFRA, Hess Corp ha dimostrato una forte performance finanziaria. La crescita dei ricavi della società del 14,67% negli ultimi dodici mesi e un robusto margine di profitto lordo del 76,52% sottolineano la sua efficienza operativa. Queste metriche supportano un altro Tip di InvestingPro che evidenzia come Hess sia stata redditizia negli ultimi dodici mesi.
Vale la pena notare che mentre CFRA ha aggiustato le sue prospettive, Hess Corp mantiene un rendimento da dividendi dell'1,49% e ha aumentato il suo dividendo del 14,29% negli ultimi dodici mesi. Un Tip di InvestingPro sottolinea che Hess ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 38 anni consecutivi, il che potrebbe attrarre gli investitori focalizzati sul reddito che cercano stabilità nel loro portafoglio.
Per i lettori interessati a un'analisi più completa, InvestingPro offre 5 suggerimenti aggiuntivi e una ricchezza di metriche finanziarie per valutare ulteriormente il potenziale di investimento di Hess Corp.
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