Lunedì, Wolfe Research ha mantenuto il rating Peerperform sulle azioni Tesla (NASDAQ:TSLA), con l'analista che ha osservato che nonostante il significativo rialzo del titolo dopo i forti risultati del terzo trimestre, gli investitori rimangono scettici su alcune delle previsioni del management. Le azioni Tesla sono salite di quasi il 25% da quando l'azienda ha diffuso un messaggio fiducioso insieme ai risultati del terzo trimestre.
Lo scetticismo degli investitori si concentra sulla previsione di Tesla che le consegne potrebbero aumentare del 20%-30% nel 2025, il che richiederebbe probabilmente un incremento delle vendite di Model 3 e Model Y. Wolfe Research ha evidenziato che alcuni investitori potrebbero trascurare i piani di Tesla di lanciare diversi nuovi modelli nel 2025, inclusi vari veicoli a basso costo con un prezzo di partenza inferiore a $30.000 dopo gli incentivi e l'ingresso in nuovi segmenti di mercato.
Wolfe Research ha sottolineato che l'esecuzione sarà cruciale e, sebbene sia saggio rimanere cauti, le previsioni della società per il 2025 ipotizzano circa 2,08 milioni di consegne, rappresentando un aumento anno su anno di circa il 15%, e margini lordi inizialmente modesti. L'analista ha anche menzionato che riempire la capacità produttiva esistente di 3 milioni di unità - attualmente a un tasso di produzione di 2 milioni - è fondamentale per mantenere lo slancio del titolo.
Un altro fattore significativo per il titolo Tesla è lo sviluppo della sua tecnologia Full Self-Driving (FSD). Tesla prevede di superare i livelli di prestazione di guida umana entro il secondo o terzo trimestre del 2025. Ciò comporterà diversi aggiornamenti del software FSD, con il primo importante aggiornamento (versione 13) atteso a breve. Raggiungere prestazioni a livello umano significherebbe arrivare a 670.000 miglia per intervento critico.
Wolfe Research ha aggiornato il suo modello per l'utile per azione (EPS) di Tesla, aumentando le stime dell'EPS per il 2024 e il 2025 rispettivamente a $2,37 e $3,26, da $2,24 e $3,25. La società suggerisce che un'esecuzione di successo in tutte le attività principali di Tesla potrebbe portare a un EPS di circa $6,70 entro il 2027 e a un prezzo delle azioni intorno a $240.
Inoltre, se Tesla lanciasse un servizio commerciale di veicoli autonomi (AV), ciò potrebbe aumentare significativamente la sua valutazione, con potenziali ricavi che raggiungerebbero almeno $50 miliardi entro il 2035 e margini EBITDA intorno al 60%.
In altre notizie recenti, Tesla ha riportato forti utili nel terzo trimestre, superando le stime con un utile per azione di $0,72. Canaccord Genuity e Deutsche Bank hanno entrambe mantenuto un rating Buy su Tesla, con Canaccord Genuity che ha alzato il target di prezzo a $298,00 e Deutsche Bank che ha fissato un target di $295,00.
Queste modifiche riflettono la fiducia nel potenziale di guadagno futuro di Tesla e nelle sue iniziative nei veicoli elettrici, nell'intelligenza artificiale e nella robotica. Tuttavia, Bernstein SocGen Group ha mantenuto il suo rating Underperform, mettendo in dubbio la sostenibilità dei margini di Tesla e le prospettive di crescita future.
La Corte d'Appello del 5° Circuito degli Stati Uniti ha recentemente annullato un ordine che richiedeva al CEO di Tesla Elon Musk di cancellare un tweet del 2018, stabilendo che violava i suoi diritti del Primo Emendamento. La corte ha anche ordinato al National Labor Relations Board di riconsiderare la sua direttiva secondo cui Tesla deve riassumere un dipendente pro-sindacato che era stato licenziato. Questi sono alcuni degli sviluppi recenti che coinvolgono Tesla.
Tesla ha anche beneficiato significativamente dell'Inflation Reduction Act, sfruttando i suoi sgravi fiscali per investire in tecnologie energetiche pulite. Questo è una testimonianza dell'impegno di Tesla nell'espandere la sua offerta di prodotti e capitalizzare le opportunità di crescita nel settore dell'energia pulita.
Approfondimenti InvestingPro
La recente performance del titolo Tesla si allinea con i dati di InvestingPro, che mostrano un significativo rendimento del 23% nell'ultima settimana e un forte rendimento del 22,47% negli ultimi tre mesi. Questo balzo ha portato il prezzo delle azioni al 99,33% del suo massimo a 52 settimane, riflettendo la reazione positiva del mercato ai risultati del terzo trimestre di Tesla e alle proiezioni future.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che 20 analisti hanno rivisto al rialzo le loro previsioni sugli utili per il prossimo periodo, suggerendo una crescente fiducia nelle performance a breve termine di Tesla. Questo ottimismo è ulteriormente supportato dalla forte posizione finanziaria dell'azienda, con InvestingPro che nota che Tesla detiene più liquidità che debiti nel suo bilancio e ha attività liquide che superano gli obblighi a breve termine.
Tuttavia, gli investitori dovrebbero essere consapevoli che Tesla sta trattando a un elevato rapporto P/E di 71,41, che è alto rispetto alla sua crescita degli utili a breve termine. Questa metrica di valutazione sottolinea l'importanza per Tesla di eseguire i suoi ambiziosi piani, incluso il lancio di nuovi modelli e i progressi nella tecnologia FSD, per giustificare la sua attuale valutazione di mercato.
Per coloro che cercano un'analisi più approfondita, InvestingPro offre 22 suggerimenti aggiuntivi su Tesla, fornendo una visione completa della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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