Venerdì, un analista di Rosenblatt ha rivisto le prospettive finanziarie di Viavi Solutions (NASDAQ:VIAV), aumentando il target di prezzo a $10,50 dal precedente $8,25. Nonostante la modifica, la società ha mantenuto un rating Neutral sul titolo.
Questa revisione arriva sulla scia del rapporto sugli utili del primo trimestre dell'anno fiscale 2025 (1Q25) di Viavi Solutions, che ha mostrato ricavi e utili per azione (EPS) inferiori alle aspettative a causa della minore spesa dei fornitori di servizi statunitensi fino a settembre.
Tuttavia, le previsioni dell'azienda per il secondo trimestre dell'anno fiscale 2025 (2Q25) hanno superato le aspettative, segnando la prima occorrenza di questo tipo in diversi anni. Ciò è stato attribuito a un recente aumento degli ordini dei clienti. Il management di Viavi Solutions ha inoltre fornito una prospettiva incoraggiante per il resto dell'anno fiscale, citando una potenziale crescita guidata dagli investimenti in U.S. Tier 1 Fiber, Cable e AI Data Centers con tecnologie 800G/1.6T.
L'analista ha notato che, sebbene i commenti positivi del management siano un buon segno, la decisione di mantenere un rating Neutral si basa sull'attuale valutazione del titolo di Viavi, che viene scambiato a 17 volte gli utili previsti per l'anno fiscale 2026 (FY26). La società ha indicato la necessità di ulteriori prove di driver forti e sostenibili per la crescita dell'EPS prima di considerare una posizione più positiva.
Rispetto a Viavi Solutions, Rosenblatt ha espresso una preferenza per altre aziende del settore, raccomandando Lumentum (LITE, Buy) e Ribbon (RBBN, Buy), e riconoscendo Adtran (ADTN, Neutral) come ben posizionata per beneficiare della tendenza in rafforzamento tra i fornitori di servizi statunitensi.
Il target di prezzo rivisto per Viavi Solutions si basa su un multiplo di 19 volte l'EPS previsto per l'FY26, leggermente inferiore al multiplo medio del settore di 20 volte.
In altre notizie recenti, Viavi Solutions ha riportato i suoi risultati del quarto trimestre e dell'intero anno fiscale 2024. L'azienda ha registrato un fatturato netto di $252 milioni per il trimestre, un aumento sequenziale del 2,4% ma una diminuzione del 4,4% su base annua. Il fatturato dell'intero anno fiscale è stato di $1 miliardo, segnando un calo del 9,6% rispetto all'anno precedente. Il margine operativo per il trimestre è stato del 10,9%, e l'utile per azione ha raggiunto $0,08.
Viavi ha anche annunciato un piano di ristrutturazione mirato a risparmi annuali di costi di circa $25 milioni entro la fine dell'anno fiscale 2025. Per il primo trimestre dell'anno fiscale 2025, l'azienda prevede un fatturato compreso tra $235 milioni e $245 milioni.
In uno sviluppo significativo, Viavi ha stipulato un accordo con Telefónica Hispanoamérica per fornire strumenti automatizzati di gestione dell'inventario di rete, che supporteranno le operazioni in diversi paesi dell'America Latina.
L'azienda ha anche lanciato un nuovo modulo di test Ethernet, l'ONE-1600, mirato a supportare l'emergente ecosistema 1.6Tb/s. Questi sono sviluppi recenti che segnalano gli sforzi continui di Viavi per estendere la sua portata globale e l'influenza tecnologica.
InvestingPro Insights
Per completare la prospettiva dell'analista su Viavi Solutions (NASDAQ:VIAV), i dati recenti di InvestingPro offrono ulteriori approfondimenti sulla posizione finanziaria e le prestazioni di mercato dell'azienda. Nonostante le sfide evidenziate nell'articolo, i Consigli di InvestingPro indicano che si prevede una crescita dell'utile netto di Viavi quest'anno, e gli analisti prevedono che l'azienda sarà redditizia. Ciò si allinea con le prospettive ottimistiche del management per il resto dell'anno fiscale.
I dati di InvestingPro mostrano che il fatturato di Viavi per gli ultimi dodici mesi al Q4 2024 si è attestato a $1000,4 milioni, con un margine di profitto lordo del 58,94%. Mentre l'azienda ha registrato un calo del fatturato del 9,56% in questo periodo, il suo forte rendimento totale del prezzo a 3 mesi del 21,32% suggerisce un miglioramento del sentiment degli investitori, possibilmente riflettendo il recente aumento degli ordini dei clienti menzionato nell'articolo.
Vale la pena notare che Viavi opera con un livello moderato di debito e le sue attività liquide superano gli obblighi a breve termine, potenzialmente fornendo flessibilità finanziaria mentre persegue opportunità di crescita in U.S. Tier 1 Fiber, Cable e AI Data Centers.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 8 consigli aggiuntivi per Viavi Solutions, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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