IRVING, Texas - Vistra Corp. (NYSE: VST), una società integrata di vendita al dettaglio di elettricità e generazione di energia elettrica Fortune 500, ha annunciato l'avvio di un'offerta privata di obbligazioni senior garantite. Questa offerta include obbligazioni con scadenza nel 2026 e nel 2034, con l'obiettivo di raccogliere almeno 1,25 miliardi di dollari. Le obbligazioni saranno garantite da Vistra Operations Company LLC, garantite da specifiche filiali e assicurate da un interesse di primo grado su garanzie collaterali impegnate anche in base a un accordo di credito del 2016.
La società prevede di destinare i proventi di questa offerta a scopi aziendali generali. Questi includono il rifinanziamento dei debiti esistenti, il finanziamento del pagamento anticipato delle rate del prezzo di acquisto per Vistra Vision LLC e la copertura di commissioni e spese relative all'offerta. In particolare, Vistra intende utilizzare circa 506 milioni di dollari per saldare i pagamenti rateali ad Avenue Capital Management II, L.P. per le quote di Vistra Vision, con un pagamento programmato per il 31.12.2024.
Vistra afferma che l'estinzione anticipata dei pagamenti rateali per l'acquisto di Vistra Vision, originariamente previsti per il 2025 e il 2026, rappresenta un'operazione neutrale dal punto di vista della leva finanziaria e positiva in termini di valore attuale netto. L'offerta non è registrata ai sensi del Securities Act o delle leggi statali sui titoli ed è disponibile solo per acquirenti istituzionali qualificati e alcune persone non statunitensi.
In caso di successo del pricing dell'offerta, Vistra prevede di modificare un accordo di acquisto di unità esistente con Avenue, risultando in un pagamento totale di circa 820 milioni di dollari per l'acquisto delle quote di Vistra Vision, che include il pagamento di chiusura originariamente programmato di 314 milioni di dollari.
Vistra opera in tutti gli Stati Uniti, dalla California al Maine, concentrandosi su affidabilità, accessibilità economica e sostenibilità nel settore energetico. Il portafoglio dell'azienda include una varietà di impianti di generazione di energia, dal gas naturale allo stoccaggio di energia a batteria.
Le informazioni riguardanti questa offerta privata si basano su un comunicato stampa e contengono dichiarazioni previsionali che comportano alcuni rischi e incertezze. Queste dichiarazioni non sono garanzie di prestazioni future e i risultati effettivi potrebbero differire materialmente. Vistra non si è impegnata ad aggiornare alcuna dichiarazione previsionale dopo la data in cui sono state fatte.
In altre notizie recenti, Vistra Corp. ha annunciato un'offerta privata di obbligazioni senior garantite con scadenza nel 2026 e nel 2034 come parte della sua più ampia strategia finanziaria a seguito dell'acquisizione di Energy Harbor Corp. La società ha anche rivelato dati finanziari pro forma non sottoposti a revisione, fornendo un'istantanea ipotetica della situazione finanziaria della società post-acquisizione. Inoltre, Vistra Corp. ha riportato solidi utili del terzo trimestre, soddisfacendo le aspettative riviste con un fatturato di 1,444 miliardi di dollari e ha alzato la sua guidance EBITDA per il 2024 tra 5,0 miliardi e 5,2 miliardi di dollari. BMO Capital Markets ha mantenuto il suo rating Outperform su Vistra e ha aumentato il target di prezzo del titolo a 151 dollari.
La società ha anche annunciato un prossimo pagamento fiscale annuale di 392.481 dollari dovuto all'inizio di dicembre ai detentori registrati di determinati diritti. Inoltre, Vistra ha indicato piani per almeno 3,25 miliardi di dollari in riacquisti di azioni dal 2024 al 2026, e una disponibilità di 1,5 miliardi di dollari di capitale incrementale da allocare entro la fine del 2026. Vistra sta esplorando diverse opportunità di crescita, inclusi vari progetti energetici, uno dei quali è in considerazione a Comanche Peak.
Per il 2025, Vistra ha previsto un EBITDA compreso tra 5,5 miliardi e 6,1 miliardi di dollari, e un flusso di cassa libero tra 3,0 miliardi e 3,6 miliardi di dollari. La società prevede di allocare 700 milioni di dollari in capitale per iniziative di crescita nei prossimi due anni, concentrandosi su progetti solari per clienti importanti come Amazon e Microsoft. Questi sono tra gli sviluppi recenti di Vistra.
Approfondimenti InvestingPro
Il recente annuncio di Vistra Corp. di un'offerta privata di obbligazioni senior garantite si allinea con la sua forte performance finanziaria e le iniziative strategiche di crescita. Secondo i dati di InvestingPro, Vistra vanta una sostanziale capitalizzazione di mercato di 49,89 miliardi di dollari, riflettendo la sua significativa presenza nel settore energetico.
La salute finanziaria dell'azienda è ulteriormente sottolineata dal suo impressionante fatturato di 16,27 miliardi di dollari negli ultimi dodici mesi fino al terzo trimestre del 2023, con una notevole crescita del fatturato del 53,89% nel terzo trimestre del 2023 rispetto al trimestre precedente. Questa robusta performance dei ricavi supporta la capacità di Vistra di intraprendere significative transazioni finanziarie, come l'offerta di obbligazioni proposta.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano la forza finanziaria di Vistra e le politiche favorevoli agli azionisti. L'azienda ha aumentato il suo dividendo per 6 anni consecutivi, dimostrando un impegno nel restituire valore agli azionisti. Inoltre, le attività liquide di Vistra superano gli obblighi a breve termine, indicando una solida posizione finanziaria che potrebbe fornire fiducia ai potenziali investitori in obbligazioni.
La forte performance di mercato dell'azienda è evidente nel suo eccezionale rendimento totale del 326,58% nell'ultimo anno, superando significativamente il mercato più ampio. Questo impressionante rendimento si allinea con il suggerimento di InvestingPro che nota l'alto rendimento di Vistra nell'ultimo anno e decennio.
Per gli investitori che cercano approfondimenti più completi, InvestingPro offre 12 suggerimenti aggiuntivi per Vistra Corp., fornendo un'analisi più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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