Secondo il team legale degli investitori di FTX, che cercano di recuperare i loro fondi attraverso il tribunale, un crypto exchange fallito ha speso "quasi 400 milioni di dollari" per acquisire Digital Assets DA AG ("DAAG"). Successivamente la società svizzera è diventata nota come FTX Europe. Ora i querelanti sono ansiosi di ricevere il rimborso del denaro speso da Sam Bankman-Fried e dai suoi soci.
La denuncia per l'annullamento e il recupero dei trasferimenti è stata presentata al tribunale fallimentare degli Stati Uniti nel distretto del Delaware il 12 Luglio. I querelanti affermano che SBF ha acquisito DAAG attraverso Alameda Research per 376 milioni di dollari, anche se la società svizzera aveva un giro d'affari limitato e nessuna proprietà intellettuale "oltre al business plan". L'obiettivo dei dirigenti di FTX era quello di ottenere l'accesso ai regolatori Europei possedendo una società locale.
Alla fine, come si legge nella denuncia, DAAG ha effettivamente aiutato FTX a ottenere una licenza operativa a Cipro rilevando la società locale per 2 milioni di euro (2,2 milioni di dollari). Inoltre, FTX ha continuato a pagare DAAG, che è diventata FTX Europe, milioni di dollari per "servizi informatici e di consulenza".