Investing.com - I dati sull’inflazione statunitense di settembre di questa settimana saranno molto attesi dopo che il report sull’occupazione di venerdì, più forte del previsto, ha rassicurato gli investitori che temevano un indebolimento dell’economia. La Federal Reserve pubblicherà i verbali del suo vertice di settembre, la stagione degli utili entrerà nel vivo e i prezzi del petrolio si preannunciano volatili a causa dell’acuirsi delle tensioni geopolitiche. Ecco gli eventi da seguire questa settimana.
- Indice dei prezzi al consumo USA
I dati sull’inflazione di giovedì, relativi al mese di settembre, dovrebbero mostrare che le pressioni sui prezzi hanno continuato a moderarsi alla fine del terzo trimestre. I dati, che arrivano sulla scia del report sull’occupazione di venerdì, probabilmente influenzeranno le aspettative sull’entità e il ritmo dei tagli dei tassi della Fed nei prossimi mesi.
Anche i dati sull’inflazione dei prezzi alla produzione di venerdì dovrebbero indicare un’inflazione più contenuta.
I dati dovrebbero rassicurare la Fed sul fatto che l’inflazione è su un percorso sostenibile per tornare al suo obiettivo del 2%.
La Fed ha dato il via al suo ciclo di allentamento il mese scorso con un pesante taglio dei tassi di 50 punti base e il rapporto sui posti di lavoro di venerdì è contrario al fatto che la banca centrale effettui un altro taglio eccessivo a novembre.
“La prossima settimana, l’IPC di settembre sarà un dato fondamentale. Se i prezzi aumenteranno più rapidamente del previsto in aggiunta ai dati sul lavoro, aumenteranno le possibilità che la Fed salti la riunione di novembre”, hanno dichiarato gli analisti di UBS in una nota di venerdì. “Teniamo presente che nel “dot plot” pubblicato dopo la riunione del FOMC di settembre, quasi la metà dei partecipanti riteneva appropriati tagli complessivi di 50-75 punti base entro la fine dell’anno, il che significa solo 0-25 punti base di tagli aggiuntivi quest’anno”.
- Verbali della Fed
Mercoledì la Fed pubblicherà i verbali del vertice di settembre e gli investitori saranno alla ricerca di indicazioni su come i funzionari potrebbero pensare al ritmo dell’allentamento in futuro.
Sarebbero degni di nota anche ulteriori approfondimenti sui fattori che hanno portato i responsabili politici a raggiungere un consenso sul taglio di 50 pb.
Nel corso della prossima settimana gli investitori avranno inoltre la possibilità di ascoltare diversi funzionari della Fed, tra cui Neel Kashkari, Raphael Bostic, Adriana Kugler e Lorie Logan.
Nel frattempo, il rapporto di giovedì sulle nuove richieste di sussidio di disoccupazione sarà probabilmente influenzato dalle recenti perturbazioni meteorologiche.
- Inizio dei guadagni
La stagione degli utili del terzo trimestre degli Stati Uniti sta per entrare nel vivo, in quello che sarà un test per un mercato azionario vicino ai massimi storici e scambiato con valutazioni elevate.
Le principali società finanziarie, tra cui JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Wells Fargo (NYSE:WFC) e BlackRock (NYSE:BLK), presentano tutti i loro bilanci venerdì.
I risultati delle banche offrono una visione importante dell’economia, compresa la forza della domanda di prestiti. Gli investitori saranno anche alla ricerca di segnali che indichino se l’ampio taglio dei tassi operato dalla Fed il mese scorso stia già influenzando l’economia attraverso l’aumento delle vendite di auto o l’acquisto di altri beni di prima necessità.
Tra le altre società che presenteranno i risultati in settimana figurano PepsiCo (NASDAQ:PEP) e Delta Air Lines (NYSE:DAL).
Gli investitori rialzisti sperano che i risultati giustifichino le valutazioni sempre più elevate del mercato azionario. Finora, l’indice S&P 500 ha registrato un aumento del 20% e si trova vicino ai massimi storici, nonostante la recente volatilità provocata dalle crescenti tensioni geopolitiche in Medio Oriente.
- Prezzi del petrolio
I prezzi del petrolio sono saliti venerdì e hanno registrato il maggior rialzo settimanale da oltre un anno a questa parte sulla scia della crescente minaccia di una guerra in Medio Oriente, anche se i guadagni sono stati limitati dal fatto che il Presidente degli Stati Uniti Joe Biden ha scoraggiato Israele dal prendere di mira gli impianti petroliferi iraniani.
Israele ha giurato di colpire l’Iran per aver lanciato una raffica di missili contro Israele martedì scorso, dopo che Israele aveva assassinato il leader di Hezbollah, sostenuto dall’Iran. Gli eventi hanno spinto gli analisti petroliferi a mettere in guardia i clienti dalle potenziali ramificazioni di una guerra più ampia in Medio Oriente.
Su base settimanale, il greggio Brent è salito di oltre l’8%, il massimo in una settimana da gennaio 2023. Il WTI è salito del 9,1% su base settimanale, il massimo da marzo 2023.
L’Iran è membro dell’OPEC+ con una produzione di circa 3,2 milioni di barili al giorno, pari al 3% della produzione globale. La capacità produttiva di riserva del gruppo dovrebbe consentire agli altri membri di aumentare la produzione in caso di interruzione delle forniture iraniane, limitando i guadagni del prezzo del petrolio.
- RBNZ
La Reserve Bank of New Zealand si riunisce mercoledì e alcuni osservatori di mercato ritengono che potrebbe seguire l’esempio della Fed e tagliare i tassi di mezzo punto.
Nell’ultima riunione di agosto, la banca centrale ha abbassato il tasso ufficiale di liquidità per la prima volta in più di quattro anni, con un anno di anticipo rispetto alle proprie previsioni, e il governatore della RBNZ Adrian Orr ha dichiarato di voler effettuare altri due tagli entro Natale.
Martedì la Reserve Bank of Australia pubblicherà i verbali della sua riunione di settembre, e gli osservatori del mercato saranno alla ricerca di informazioni sulla sua politica da falco. Il vice governatore della RBA, Andrew Hauser, interverrà lo stesso giorno.
Articolo realizzato con il contributo di Reuters