Investing.com -- I verbali dell'ultima riunione politica della Federal Reserve indicano che i funzionari della banca centrale statunitense sono stati divisi sulla decisione di aumentare i tassi di interesse a luglio. Nel frattempo, i responsabili politici hanno lasciato intendere che in futuro potrebbero essere necessari ulteriori aumenti dei costi di finanziamento per contenere le pressioni inflazionistiche, facendo scendere i titoli azionari e salire i rendimenti del Tesoro. Altrove, Walmart dovrebbe alzare le sue previsioni per l'intero anno quando il grande rivenditore presenterà i suoi ultimi risultati trimestrali giovedì.
1. I verbali della Fed accennano alla divisione sulla politica dei tassi
Riserva Federale I responsabili politici potrebbero essere stati uniti nella decisione di aumentare i tassi di interesse al livello più alto degli ultimi 22 anni durante l'ultima riunione di luglio, ma minuti da quella riunione indica dubbi interni sulla decisione.
L'obiettivo centrale della Fed rimane invariato: riportare inflazione al suo obiettivo dichiarato del 2%, preferibilmente senza causare un crollo dell'economia in generale.
Il modo in cui i funzionari scelgono di raggiungere questo obiettivo è ancora oggetto di un profondo dibattito all'interno della banca centrale statunitense. Secondo i verbali, "la maggior parte dei partecipanti" era preoccupata per le pressioni "al rialzo" in corso sulla crescita dei prezzi. "Alcuni partecipanti, tuttavia, erano cauti riguardo all'impatto più ampio di un maggiore inasprimento della politica - in effetti, un "paio" di funzionari hanno persino sostenuto il mantenimento dei costi di prestito il mese scorso.
Alla fine, la Fed ha deciso all'unanimità di aumentare i tassi di 25 punti base. Tuttavia, le discussioni che hanno portato a questa decisione suggeriscono che la Fed potrebbe ora adottare un approccio più cauto al dilemma dell'inflazione e, di conseguenza, ai futuri rialzi dei tassi.
I funzionari hanno avvertito che potrebbero essere necessarie ulteriori strette, anche se hanno sottolineato che molto dipenderà dalla "totalità" dei dati economici nei "prossimi mesi".
2. I futures salgono
I futures sulle azioni statunitensi sono saliti giovedì, accennando a una ripresa di Wall Street dopo la seconda giornata consecutiva di perdite, mentre gli investitori consideravano le implicazioni del commento della Fed.
Alle 05:25 ET (09:25 GMT), il contratto S&P 500 futures ha aggiunto 7 punti o 0,14%, Dow futures è salito di 39 punti o 0,11% e Nasdaq 100 futures è salito di 28 punti o 0,19%.
I principali indici sono tutti scesi nella sessione precedente, con alcuni trader che temevano che i verbali della Fed fossero un segno che la banca potrebbe non aver ancora terminato la sua lunga campagna di restrizione politica. Il benchmark S&P 500 è scivolato dello 0,76% e il 30-stock Dow Jones Industrial Average è sceso dello 0,52%, mentre il tech-heavy Nasdaq Composite è crollato dell'1,15%.
Nel frattempo, le preoccupazioni per il continuo aumento dei tassi di interesse hanno spinto il rendimento dei Treasury statunitensi 10-year a raggiungere la chiusura più alta degli ultimi 15 anni a New York. Giovedì, nelle contrattazioni asiatiche, il rendimento è salito ulteriormente.
3. Walmart a rapporto
Walmart (NYSE:WMT) dovrebbe migliorare per la seconda volta quest'anno le sue indicazioni sugli utili annuali quando giovedì presenterà i risultati trimestrali, mentre gli analisti saranno alla ricerca di eventuali commenti sulle vendite del gigante dei grandi magazzini durante il periodo di rientro a scuola.
A differenza degli altri colossi, Target (NYSE:TGT) e Home Depot (NYSE:HD), il più grande rivenditore al dettaglio del mondo ha beneficiato di un recente calo della spesa dei consumatori per beni non essenziali.
Ciò è dovuto in gran parte alle grandi offerte di generi alimentari di Walmart, che hanno attirato gli acquirenti colpiti dall'inflazione e sostenuto la domanda di prodotti più redditizi. Anche l'inflazione alimentare, che l'azienda aveva segnalato all'inizio dell'anno come potenziale freno alla performance del secondo semestre, ha mostrato segni di attenuazione.
Gli analisti si aspettano che i mercati reagiscano a qualsiasi scorcio delle vendite di Walmart per il back-to-school, che storicamente si sono rivelate un indicatore per la cruciale stagione dello shopping natalizio. Un sondaggio condotto questo mese dalla società di brokeraggio Stifel ha rilevato che un numero maggiore di persone prevede di acquistare zaini, penne e matite da Walmart piuttosto che da Target o dalla rivale Costco (NASDAQ:COST), sebbene la spesa complessiva per gli articoli per il back-to-school sia vista in calo del 16%.
4. Fitch avverte di un possibile ripensamento del rating della Cina
L'agenzia di rating Fitch ha lasciato intendere che potrebbe riconsiderare il rating sovrano A+ della Cina, nell'ultimo segnale di preoccupazione dei mercati finanziari per le prospettive della seconda economia mondiale.
Parlando a Bloomberg TV mercoledì, James McCormack di Fitch ha detto che potrebbe "ripensare" al rating se il governo cinese introducesse ulteriori misure di stimolo, aggiungendo che il rapporto debito/PIL del Paese è "un po' alto per un credito singolo 'A'".
Sebbene McCormack abbia osservato che Fitch non si "aspetta" di fare una mossa del genere, ciò suggerisce una certa incertezza sulla stabilità di un rating che il gruppo detiene dal 2007. Pechino ha faticato a rilanciare quella che è stata una stentata ripresa post-pandemia, mentre persistono timori sulla salute del settore immobiliare cinese.
Non è la prima volta che Fitch fa tremare i mercati finanziari in agosto. Questo mese, Fitch ha abbassato il rating del credito a lungo termine degli Stati Uniti a AA+ da AAA e ha avvertito che potrebbe tagliare il rating di decine di banche americane.
5. Prezzi del petrolio volatili tra le scorte statunitensi e i timori della Cina
Giovedì i prezzi del petrolio sono stati altalenanti a causa di un calo delle scorte di greggio negli Stati Uniti superiore al previsto e delle persistenti preoccupazioni sullo stato economico della Cina.
Il sentimento rimane debole a causa dei timori che il rallentamento della crescita in Cina e una potenziale posizione da falco della Fed possano indebolire la domanda di carburante nelle due maggiori economie mondiali.
Inoltre, i dati dell'Energy Information Administration hanno mostrato che la produzione statunitense ha raggiunto un nuovo massimo di tre anni la scorsa settimana, avvicinandosi ai livelli record prodotti prima dell'epidemia di COVID-19 nel 2020.
Alle 05:25 ET, il futures U.S. crude era in rialzo dello 0,34% a 79,65 dollari al barile, mentre il contratto Brent è salito dello 0,34% a 83,73 dollari. Entrambi i contratti hanno toccato il livello più basso in due settimane.