Martedì scorso, Bank of America (NYSE:BAC) ha rilevato livelli importanti per lo S&P 500 dopo il recente aumento del suo valore. L'indice S&P 500 mostra segni di possibile raggiungimento del punto più alto a breve, con indicatori Demark giornalieri e settimanali e modelli di grafici a candele giapponesi che mostrano la possibilità di una diminuzione del valore dell'indice New York Stock Exchange Composite e dell'indice NASDAQ Composite. Anche con questi indicatori, i livelli di supporto per l'indice S&P 500 sono a 4800 e 4600, con livelli di resistenza più elevati a 5200 e 5600.
La banca d'investimento ha dichiarato che l'indice S&P 500 è ancora suscettibile di aumentare di valore, con un modello grafico a "coppa e maniglia" che indica un possibile aumento a 5200 e potenzialmente anche a 5600. La scorsa settimana l'indice si è avvicinato alla soglia dei 5200, raggiungendo un massimo di 5189,26. Gli analisti ritengono che l'indice S&P 500 possa incontrare difficoltà in prossimità del livello 5200 prima di scendere leggermente, il che potrebbe ringiovanire la tendenza al rialzo e preparare un aumento verso la fascia 5600.
Inoltre, Bank of America ha affermato che, a sostegno della visione positiva, la variazione del volume totale positivo per l'indice S&P 500 è aumentata bruscamente da un modello di doppio fondo apparso nell'ottobre 2022 e nell'ottobre 2023, il che conferma la forza dell'aumento. Questo aumento del volume totale positivo rispetto a quello negativo dimostra che la fiducia degli investitori sta crescendo e che c'è la possibilità che il valore continui a salire fino ai livelli massimi raggiunti nel 2021.
Un'ulteriore prova di una tendenza positiva viene dalle linee di avanzamento-declino dell'indice S&P 500 e dell'indice composito della Borsa di New York, che hanno entrambi raggiunto nuovi massimi, come riportato dalla banca. Questo aumento generalizzato suggerisce che se si verificasse un calo di valore, potrebbe essere considerato un'opportunità di acquisto nell'ambito delle tendenze positive cicliche e di lungo periodo in corso, poiché non è dovuto a una riduzione del numero di titoli che aumentano di valore.
Tuttavia, Bank of America riconosce che esiste ancora un rischio. La linea di anticipo-declino più frequentemente scambiata, che rappresenta i 15 titoli più scambiati negli Stati Uniti, non ha mostrato lo stesso aumento, indicando una divergenza negativa dall'inizio del 2024. Questo viene visto come un rischio per il mercato, ma i nuovi massimi delle linee di anticipo-declino dell'indice S&P 500 e dei titoli della Borsa di New York, insieme alla stabilità dell'indice S&P 500, ugualmente ponderato, e delle società più piccole, suggeriscono che l'aumento più lento della linea di anticipo-declino più scambiata potrebbe essere dovuto al fatto che gli investitori si stanno allontanando dalle società molto grandi piuttosto che a un segnale negativo diffuso nel mercato.
Infine, l'ottimismo degli investitori è cresciuto dalla fine del 2023. La misura dell'ottimismo dell'American Association of Individual Investors (AAIIBULL) si attesta attualmente a 51,7, un valore inferiore ai livelli estremi di 57-60 registrati negli anni passati. Storicamente, l'indice S&P 500 ha raggiunto il suo punto più alto dopo questi livelli estremi di ottimismo, il che indica che il mercato potrebbe ancora aumentare di valore.
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