MILANO (Reuters) - Il cda del London Stock Exchange dovrebbe approvare oggi l'offerta vincolante dell'operatore di borsa paneuropeo Euronext (PA:ENX) per la borsa di Milano, secondo tre fonti vicine alla situazione.
Il mese scorso la cordata formata da Euronext, Cdp e Intesa Sanpaolo (MI:ISP) ha avuto la meglio sulle offerte concorrenti di Deutsche Boerse (DE:DB1Gn) e degli svizzeri di Six, entrando in trattative esclusive con il Lse per la cessione di Borsa Italiana.
La vendita di Borsa Italiana rappresenta un passaggio necessario per ottenere il via libera dell'antitrust alla fusione del gruppo britannico con Refinitiv, controllata al 45% da Thomson Reuters, in un'operazione da 27 miliardi di dollari.
La vendita di Borsa è anche politicamente sensibile per l'Italia, per via di Mts, la piattaforma di bond che fa capo a Borsa Italiana e che gestisce il trading di 2.100 miliardi di euro di governativi italiani.
Per assicurarsi il sostegno del governo italiano, Euronext si è alleata con Cassa Depositi e Prestiti (CDP) e con la maggiore banca italiana, Intesa SanPaolo.
Oltre alla borsa di Parigi, Euronext gestisce anche i mercati azionari del Belgio, dell'Irlanda, dell'Olanda, della Norvegia e del Portogallo.
Euronext puntava da tempo a Borsa Italiana, con l'AD Stephane Boujnah che l'aveva definita "un incastro naturale" per il gruppo. La società mercato ha usato dunque il proprio modello federale per definire un sistema di governance che assicura all'Italia un'ampia rappresentazione.
La borsa di Milano diventerebbe la maggiore fonte di ricavi di Euronext, corrispondente a circa il 35% del giro d'affari del gruppo post-fusione.
Una delle fonti ha detto che l'annuncio della vendita potrebbe arrivare già domani. Lse e Euronext non hanno commentato.
Secondo le fonti, le offerte hanno valutato la borsa di Milano fino a quasi 4 miliardi di euro.
Euronext, che non ha rivelato il valore della propria offerta, ha comunicato che finanzierà l'acquisto sia attraverso la liquidità esistente che raccogliendo fondi con l'emissione di nuove azioni e di debito.
Il gruppo lancerà un aumento di capitale per gli attuali azionisti e uno riservato a Cdp equity e Intesa Sanpaolo.
(Valentina Za, Giselda Vagnoni, Pamela Barbaglia, Maya Nikolaeva, tradotto da Redazione Danzica, in redazione a Milano Maria Pia Quaglia)