Gli strateghi di mercato della società di servizi finanziari BTIG hanno indicato che il recente calo dell'indice S&P 500 suggerisce che potrebbe avvicinarsi a un punto di minimo significativo, anche se c'è ancora la possibilità di un ulteriore calo verso il livello 5200.
"Gli indicatori di mercato hanno mostrato segni di indebolimento, ma a causa dello spostamento degli investimenti in settori più stabili, le condizioni non sono ancora allineate a quelle che di solito si osservano in corrispondenza dei bottom di mercato che offrono buone opportunità di acquisto", hanno dichiarato gli analisti.
Hanno inoltre osservato che la risposta del mercato è cambiata, passando dall'interpretare le notizie negative come potenzialmente in grado di portare a interventi economici benefici, al considerare le notizie negative come puramente dannose, il che è evidente dal momento che i tassi di interesse più bassi sono stati associati al calo dei prezzi delle azioni negli ultimi tempi.
Inoltre, l'indice delle società minori Russell 2000 (IWM) viene monitorato per un potenziale movimento al rialzo fuorviante, essendo sceso sotto il punto di prezzo di 210 dollari.
"La recente corsa agli investimenti nelle società minori, poco prima della pubblicazione di dati economici deludenti, ha sicuramente intensificato la tendenza al ribasso. Stiamo anche assistendo ai livelli più bassi degli ultimi anni per quanto riguarda il rapporto tra i titoli del settore consumer discretionary ponderati in parti uguali rispetto all'indice S&P 500 ponderato in parti uguali, il che è un altro indicatore dell'indebolimento del contesto di spesa dei consumatori", hanno aggiunto gli analisti.
Una nota incoraggiante è che sono apparse le prime indicazioni che gli investitori hanno iniziato a vendere in preda al panico nell'indice di volatilità (VIX).
Venerdì scorso, il livello immediato del VIX rispetto ai futures VIX per il mese successivo ha mostrato un'inversione superiore a 5 punti, che rappresenta il movimento più significativo di questo tipo dall'anno 2020.
BTIG sottolinea che i settori noti per la loro stabilità continuano a registrare forti performance sia da soli che rispetto ad altri settori, con i Real Estate Investment Trusts (REIT) che appaiono particolarmente interessanti, così come il settore Healthcare, che mostra anch'esso una solida performance da solo e rispetto ad altri.
I futures del mercato azionario statunitense hanno registrato un forte calo lunedì, in seguito all'aggravarsi della flessione dei mercati mondiali, guidata dal timore che la Federal Reserve possa tardare troppo nell'attuare misure volte a sostenere l'economia in decelerazione.
Il calo è stato innescato dalla pubblicazione, venerdì, di dati che indicano un indebolimento del mercato del lavoro statunitense, che ha sollevato preoccupazioni per una potenziale recessione. Anche le valutazioni elevate in seguito al rally del mercato guidato dall'intelligenza artificiale e le crescenti tensioni geopolitiche in Medio Oriente hanno contribuito ad allontanare gli investimenti più rischiosi.
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