Venerdì Citi ha ridotto la raccomandazione su R1 RCM (RCM) a Neutral da Buy, aumentando al contempo l'obiettivo di prezzo a 16 dollari da 14 dollari, informando gli investitori che un acquisto della società è "altamente probabile".
La decisione di modificare il rating del titolo arriva dopo che New Mountain Capital ha avanzato una proposta di acquisizione della società a 13,75 dollari per azione.
"Come abbiamo già detto, consideriamo la proposta di New Mountain Capital come un'offerta iniziale, volta ad attirare l'interesse di altre società di private equity per l'acquisto della società", hanno dichiarato gli analisti della banca.
L'istituto ritiene che l'offerta iniziale darà il via a un processo di offerta competitiva e che un prezzo finale di acquisizione nella fascia medio-alta per azione offrirebbe comunque un investimento interessante per un acquirente di private equity.
"Riteniamo probabile che R1 venga venduta a un prezzo più alto. Il nostro prezzo obiettivo di 16 dollari deriva da un multiplo di 12 volte l'EBITDA rettificato. Questa valutazione è coerente con altre operazioni recenti nel settore", hanno concluso.
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