Lunedì Goldman Sachs ha aggiornato le prospettive su Kodiak Gas Services Inc (NYSE:KGS), alzando l'obiettivo di prezzo del titolo a 27,00 dollari dai precedenti 24,00 dollari e mantenendo il rating Buy. L'aggiustamento fa seguito agli utili del quarto trimestre 2023 di Kodiak, che hanno evidenziato diversi sviluppi positivi per l'attività di base dell'azienda.
Kodiak Gas Services ha registrato un robusto margine lordo del 66,3% nel quarto trimestre, superando la media del 64,6% dei primi tre trimestri dell'anno. Questa performance indica che i miglioramenti dei prezzi per le attività di compressione principali dell'azienda supereranno probabilmente l'inflazione delle spese operative. Questi forti livelli di margine hanno svolto un ruolo significativo nella revisione dell'obiettivo di prezzo.
Inoltre, la direzione di Kodiak Gas Services ha osservato un modesto miglioramento dei tempi di consegna delle nuove unità nel mercato della compressione. Tuttavia, ciò non ha influito negativamente sui prezzi. La direzione ritiene inoltre che la potenziale espansione della capacità produttiva di Caterpillar, un fornitore chiave, sia rivolta a mercati diversi da quello della compressione, il che suggerisce che l'offerta sul mercato continua a essere scarsa.
L'attenzione dell'azienda rimane concentrata sull'imminente acquisizione di CSI Compressco, che dovrebbe concludersi intorno al 1° aprile 2024. Le stime finanziarie di Goldman Sachs non riflettono ancora il potenziale impatto di questa operazione.
Goldman Sachs ha corretto leggermente al rialzo le stime sull'EBITDA e al ribasso quelle sulle spese in conto capitale di Kodiak Gas Services.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.