Goldman Sachs ha dichiarato di aspettarsi che Apple (NASDAQ:AAPL) realizzi un utile per azione migliore del previsto nei risultati dell’ultimo trimestre.
In una nota, gli analisti hanno dichiarato agli investitori di prevedere un utile per azione per Apple pari a 1,21 dollari, contro le previsioni di 1,19 dollari, grazie alla sovraperformance dei Mac e dei servizi.
“Il nostro fatturato Mac di 9,4 miliardi di dollari (rispetto ai 9,3 miliardi di dollari precedenti) è per lo più invariato e supera il fatturato Mac delle previsioni FactSet di 6,3 miliardi di dollari (-15% su base annua), grazie alla facilità di confronto con i problemi della catena di approvvigionamento dell’anno precedente ed è supportato dalle ultime stime della ricerca di settore (ad esempio, IDC stima le unità Mac a +10% su base annua)”, hanno scritto gli analisti.
“Prevediamo un fatturato dei servizi di 21,8 miliardi di dollari (+11% su base annua), superiore alle stime di 20,7 miliardi di dollari (+6% su base annua), che è ampiamente coerente con le indicazioni dell’azienda di una crescita simile a quella del secondo trimestre del 23 (+5% su base annua)”.
Gli analisti hanno spiegato che l’aumento delle previsioni sui servizi riflette l’inflessione nella spesa per l’App Store, secondo i dati di Sensor Tower, la forte crescita della pubblicità, i continui investimenti in contenuti nella AppleTV e un “vento contrario più benevolo sul fronte del forex” rispetto alla guidance dell’azienda di -400 punti base.
L’azienda ha proseguito affermando che, pur riconoscendo le preoccupazioni degli investitori in merito alla valutazione e ai rischi di ribasso, continua a ritenere che la crescente base di iPhone di Apple costituisca la base per una crescente monetizzazione per utente.
“Di conseguenza, riteniamo che AAPL sia un’azienda che compensa gli utili e il flusso di cassa libero a lungo termine, con una forte visibilità sulla crescita che sostiene una valutazione elevata”, hanno concluso gli analisti.