In un messaggio ai clienti pubblicato lunedì, gli strateghi di UBS hanno discusso il concetto di diversificazione temporale degli investimenti, una strategia che prevede la distribuzione degli investimenti in diversi periodi temporali per gestire i cicli economici e ridurre le fluttuazioni dei rendimenti degli investimenti.
Seguendo un piano d'investimento ben definito, gli investitori possono sfruttare il potenziale della diversificazione temporale degli investimenti, creando così portafogli d'investimento solidi e autosufficienti, si legge nel documento di UBS.
Per chiarire, la diversificazione temporale degli investimenti significa allocare i fondi in diversi anni di investimento o "annate". Questo metodo aiuta gli investitori a gestire gli effetti dei cambiamenti delle condizioni economiche sui loro investimenti, poiché gli asset nei mercati privati sono solitamente detenuti per più anni e risentono dell'anno in cui sono stati acquistati.
UBS sottolinea che prevedere quale anno specifico di investimento produrrà i rendimenti più elevati è un compito complesso, ma effettuare investimenti annuali costanti può uniformare le performance nel corso dei vari cicli economici.
La banca fornisce quattro strategie principali per attuare una sistematica diversificazione temporale degli investimenti:
1)"Sviluppare e mantenere un piano di impegno": Gli strateghi di UBS consigliano agli investitori con un patrimonio significativo di stabilire un piano completo per gli impegni di investimento annuali. Ciò include la mappatura delle distribuzioni dei fondi su più anni e la garanzia del rispetto di questo piano attraverso pratiche di gestione efficaci.
2)"Allocare in programmi di investimento annuali consecutivi": Secondo UBS, un'altra strategia consigliata è quella di investire i fondi in programmi d'investimento annuali consecutivi o in strutture di fondi che si impegnano in vari fondi primari nell'arco di un solo anno.
Questo metodo distribuisce automaticamente il portafoglio dell'investitore su anni, gestori e settori diversi, spesso con requisiti di investimento iniziale più bassi.
"Gli investitori possono anche optare per programmi di investimento pluriennali, che impegnano i fondi per un determinato numero di anni (di solito due o tre)", scrivono gli strateghi.
"Con questa strategia, gli investitori non devono assumere impegni annuali, ma allineare la frequenza dei loro investimenti a quella del programma di investimento pluriennale", hanno proseguito.
3)"Allocare in fondi di investimento secondari": I fondi di investimento secondari offrono una via alternativa alla diversificazione del tempo di investimento. Questi fondi prevedono l'acquisto di quote di fondi del mercato privato esistenti, spesso a un prezzo ridotto.
UBS osserva che i fondi d'investimento secondari consentono di accumulare più rapidamente l'esposizione agli investimenti, di ridurre il rischio di investire in iniziative non collaudate e di ottenere un profilo di flusso di cassa più uniforme, poiché investono in fondi che hanno già avviato le loro attività di investimento. Sebbene i rendimenti potenziali possano essere inferiori rispetto ad altre strategie di investimento privato, i fondi di investimento secondari forniscono un portafoglio di investimenti che copre diversi anni.
4)"Allocare in fondi aperti": Gli strateghi sottolineano che i fondi aperti, che non sono limitati da una durata prestabilita, offrono una continua diversificazione temporale degli investimenti.
A differenza dei fondi tradizionali con una data di scadenza prestabilita, i fondi aperti reinvestono i rendimenti in nuove opportunità, mantenendo un mix coerente di investimenti.
"Gli investitori entrano in un fondo aperto al valore più recente, iniziando a costruire immediatamente la loro esposizione agli investimenti", spiega UBS.
"Di fatto, al momento dell'impegno, acquisiscono una parte del portafoglio del fondo aperto, che è già distribuita su diversi anni di investimento, dato che il fondo è operativo da un lungo periodo".
Questo approccio garantisce una continua diversificazione temporale degli investimenti per tutto il tempo in cui l'investitore rimane nel fondo.
Questo articolo è stato prodotto e tradotto con l'aiuto di AI e revisionato da un redattore. Per ulteriori dettagli, consultare i nostri Termini e condizioni.