La famiglia di modelli di intelligenza artificiale Llama di Meta Platforms (META) potrebbe valere tra 10 e 20 miliardi di dollari, rappresentando un potenziale rialzo di oltre l'1% rispetto all'attuale capitalizzazione di mercato dell'azienda.
Secondo Jefferies, tale valutazione riflette la sua posizione di leadership nelle implementazioni open-source, l'accesso ai dati, le risorse di calcolo e l'ampia base di utenti consumer di Meta.
Gli analisti considerano questa valutazione paragonabile a quella di aziende come xAI e Anthropic, ma inferiore agli 86 miliardi di dollari di OpenAI a causa della mancanza di monetizzazione di Llama.
Gli analisti fanno anche un parallelo con Red Hat, acquisita da IBM (IBM) per 34 miliardi di dollari nel 2019 a 10 volte il suo fatturato dell'anno fiscale 2019. Il modello di Red Hat prevedeva la vendita di un pacchetto software a basso costo per il sistema operativo Linux, generando ricavi attraverso supporto tecnico e formazione per il sistema complesso.
Un confronto più appropriato, notano gli analisti, potrebbe essere con i creatori di Spark, che hanno costruito un'attività di grande successo attorno al loro progetto open-source.
Meta ha riferito che il volume di token di Llama tra i principali fornitori di servizi cloud (CSP) è più che raddoppiato tra maggio e luglio 2024, dopo il rilascio di Llama 3.1. Inoltre, l'utilizzo del volume di token è cresciuto di dieci volte da gennaio a luglio 2024 per alcuni dei maggiori partner CSP di Meta.
"Sebbene Meta abbia stipulato accordi di condivisione dei ricavi con i principali CSP che vendono Llama 2 e abbia indicato aspettative di avere accordi simili per Llama 3.1, ci aspettiamo che i ricavi derivanti da tali accordi siano irrilevanti per l'attività complessiva", hanno scritto gli analisti di Jefferies.
Data la sua vasta quota di mercato e l'assenza di un proprio modello fondamentale leader del settore, Jefferies ritiene che Amazon (NASDAQ:AMZN) Web Services (AWS) sia destinata a beneficiare maggiormente del crescente utilizzo di Llama.
Gli analisti sottolineano inoltre che i dirigenti di Amazon (AMZN) e Meta sono stati in trattative, come riportato ad agosto, su un potenziale accordo che potrebbe portare Meta a spendere oltre 1 miliardo di dollari all'anno su AWS.
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