Le azioni di Sensata Technologies (ST) sono aumentate del 12% nelle prime contrattazioni di martedì, in seguito all'annuncio della società di una forte performance finanziaria nel primo trimestre e di un accordo inaspettato con il fondo di investimento attivista Elliott Investment. Inoltre, la società ha reso noto che l'amministratore delegato Jeff Cote si dimetterà e che Elliott è diventato il principale investitore della società e ha acquisito una nuova posizione nel consiglio di amministrazione.
Nel primo trimestre Sensata ha registrato un utile per azione (EPS) di 0,89 dollari, superando la previsione media degli analisti di 0,85 dollari. Il fatturato della società per il trimestre ha raggiunto 1,01 miliardi di dollari, superando la previsione media di 986,51 milioni di dollari. In prospettiva, Sensata prevede per il secondo trimestre un utile per azione compreso tra 0,89 e 0,95 dollari, rispetto alla previsione media degli analisti di 0,92 dollari, e prevede un fatturato compreso tra 1,025 e 1,055 miliardi di dollari, rispetto alla previsione media di 1,037 miliardi di dollari.
Cote ha comunicato al Consiglio di Amministrazione la sua intenzione di ritirarsi dal ruolo di CEO, Presidente e membro del Consiglio di Amministrazione, a partire dal 30 aprile 2024. Martha Sullivan è stata nominata Presidente e CEO ad interim e la società ha formato un comitato per la ricerca di un CEO permanente.
In seguito alle discussioni con Elliott, Sensata ha aggiunto Phillip Eyler al consiglio di amministrazione. Eyler entrerà a far parte del Comitato per la ricerca dell'amministratore delegato e del Comitato per le nomine e la governance quando assumerà la carica di amministratore il 1° luglio 2024.
Gli analisti finanziari di Wall Street hanno reagito positivamente alla notizia e molti hanno aumentato i loro obiettivi di prezzo per le azioni di Sensata.
"Considerando l'andamento irregolare delle vendite e dei profitti dell'azienda negli ultimi due anni, nonché la sottoperformance delle azioni, non siamo sorpresi da questi cambiamenti. Sarà interessante osservare i potenziali cambiamenti che potrebbero verificarsi con un nuovo CEO al timone", hanno commentato gli analisti di Stifel, aumentando l'obiettivo di prezzo a 43 dollari e mantenendo una raccomandazione "Hold".
Gli analisti di BofA Securities hanno mantenuto una raccomandazione Neutral sulle azioni e hanno aumentato l'obiettivo di prezzo a 44 dollari, esprimendo ottimismo riguardo alle notizie su Elliott. "Interpretiamo il cambio di leadership come uno sforzo per migliorare l'esecuzione operativa, sfruttare la linea di prodotti per veicoli ibridi ed elettrici, aumentare i margini di profitto, affinare le strategie di investimento e, in ultima analisi, aumentare il rendimento totale per gli azionisti", hanno dichiarato. "Data la robusta linea di prodotti Sensata per i sensori, riteniamo che questi obiettivi siano raggiungibili, anche se riconosciamo che i prodotti a ciclo lungo possono limitare la velocità con cui si possono ottenere miglioramenti significativi della crescita e dei margini".
Alla luce dell'annuncio di Elliott, gli analisti di Baird hanno definito Sensata una "Nuova selezione positiva". "Assegniamo una Nuova Selezione Positiva a ST (con un nuovo obiettivo di prezzo di 47 dollari), poiché prevediamo che l'accordo di collaborazione recentemente reso noto con Elliott Investment Management promuoverà un consistente slancio di trading a breve termine (la Nuova Selezione Positiva è valida fino al 31 luglio)", hanno dichiarato.
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