Gli analisti di HSBC hanno declassato Moderna (MRNA) a "Reduce" da "Hold" in una nota emessa lunedì e hanno aumentato l'obiettivo di prezzo a 86 dollari da 75 dollari per azione.
La banca ha dichiarato che le previsioni finanziarie di Moderna per l'anno 2024 si basano sulle entrate previste per il vaccino COVID-19 e sull'introduzione del vaccino RSV. Ha sottolineato che nei prossimi anni ci saranno due annunci separati sui risultati delle terapie neoantigene individualizzate (INT). Tuttavia, hanno espresso dubbi, riferendosi alle preoccupazioni sull'efficacia del vaccino RSV.
"Oltre alle previsioni di entrate per il vaccino COVID-19, il programma di Moderna per i vaccini antitumorali su misura per i singoli pazienti (attualmente denominato Terapie Neoantigene Individualizzate o INT) è stato oggetto di discussione per quanto riguarda il futuro dell'azienda", ha chiarito HSBC. "I dati più recenti del follow-up a tre anni dello studio di Fase 2 KEYNOTE-942 sembrano aumentare la fiducia degli investitori nel programma INT".
"Allo stesso tempo, gli aggiornamenti presentati alla conferenza RSVVW indicano che il vaccino contro l'RSV di Moderna basato sulla tecnologia dell'mRNA potrebbe perdere efficacia più rapidamente rispetto a quelli dei suoi concorrenti, il che solleva dubbi sul suo potenziale commerciale dopo il rilascio nel 2024", hanno continuato. "Prevediamo che mRNA-1345 sarà offerto a un prezzo inferiore rispetto ai suoi concorrenti, perché potrebbe essere necessario somministrarlo più frequentemente".
Una nota positiva è che HSBC ha alzato il target di prezzo di MRNA a causa della riduzione dei rischi percepiti associati alla sua pipeline di sviluppo.
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