Investing.com -- Le azioni di Castle Biosciences (NASDAQ:CSTL) sono crollate del 9% dopo che Novitas, un appaltatore regionale di Medicare, ha finalizzato la sua decisione di non coprire uno dei test sul cancro dell'azienda. Il Medicare Administrative Contractor (MAC) Novitas ha confermato una determinazione di copertura locale (LCD) che ha portato alla non copertura del test DecisionDx-SCC di Castle. Questa decisione entrerà in vigore il 23 febbraio.
Lo sviluppo recente segue un precedente stabilito da una simile decisione di non copertura presa da MolDx lo scorso anno. Nonostante la battuta d'arresto, gli analisti hanno indicato che questo risultato era previsto. Puneet Souda di Leerink Partners ha mantenuto un rating "outperform", pur abbassando il target di prezzo da $50 a $45, affermando: "La decisione di non copertura era in qualche modo attesa dopo una decisione simile di MolDx l'anno scorso". Souda ha anche menzionato che Castle Biosciences dovrebbe ricevere il pagamento per il test fino al 23 febbraio, senza ulteriori impatti sui ricavi DDx-SCC dell'azienda nel 2025 e oltre. L'analista ritiene che con la controversia ora risolta, Castle presenti "una storia leggermente più chiara in futuro con 2 prodotti chiave".
Facendo eco a questo sentimento, Kyle Mikson di Canaccord Genuity ha ribadito un rating "buy" con un target di prezzo di $42. Il commento di Mikson ha evidenziato che la decisione finale LCD era prevista dagli investitori e il mercato aveva già scontato i ricavi DDx-SCC oltre il 2024 dai loro modelli. "Questo risultato era atteso dagli investitori", ha affermato Mikson, suggerendo che la risoluzione della questione rimuove un'incertezza e fornisce chiarezza sul futuro di Castle, pur riconoscendo che potrebbero volerci anni per ottenere la copertura. Con i solidi fondamentali dell'azienda e la valutazione scontata, Mikson considera le azioni di Castle Biosciences altamente attraenti.
La decisione di non copertura è un evento significativo per Castle Biosciences, che influisce sulle prospettive finanziarie dell'azienda. Tuttavia, il mercato aveva già considerato la possibilità di un tale risultato, e l'attenzione si sposta ora su come l'azienda navigherà il suo percorso futuro senza la copertura Medicare per il suo test DDx-SCC.
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