Secondo UBS, Nvidia (NASDAQ:NVDA), la principale società di semiconduttori a livello mondiale per capitalizzazione di mercato, ha riportato forti utili nel terzo trimestre e ha fornito prospettive positive per il quarto trimestre.
L'azienda ha anche indicato che le vendite alla Cina diminuiranno in modo significativo a causa delle restrizioni all'esportazione imposte dall'amministrazione Biden sui chip AI avanzati.
Nvidia ha guidato ancora una volta un importante rally tecnologico nelle ultime settimane, con il titolo che è aumentato di circa il 25% nel periodo precedente alla pubblicazione degli utili di ieri. Sebbene ci si aspetti un certo consolidamento dopo la recente sovraperformance del settore, secondo gli analisti di UBS ci sono diversi motivi per considerare di mantenere le posizioni nel settore tecnologico.
"Con l'espansione delle applicazioni dell'IA a un maggior numero di settori, ci aspettiamo che più titoli del settore tecnologico ne traggano beneficio, con i titoli del software e di Internet particolarmente ben posizionati per monetizzare i loro investimenti nell'IA", hanno scritto gli analisti.
Gli analisti hanno aggiunto che l'IA "rimarrà un motore di crescita della domanda di semiconduttori fino al 2025".
Per questo motivo, gli analisti invitano i clienti a prendere in considerazione la possibilità di incrementare le posizioni in caso di ribasso dei titoli tecnologici o dei produttori di chip.
"Continuiamo a preferire il segmento del software in particolare, data la sua difensività e la nostra previsione di un aumento della domanda di IA".
In particolare, gli investment strategist rimangono rialzisti sui titoli software e su quelli esposti all'IA.
"La relativa scarsità di capacità di IA nel cloud sta già contribuendo alla crescita dei ricavi per gli operatori di piattaforme cloud e si prevede una domanda sostenuta da parte degli utenti finali per questi servizi di IA non mercificati nei prossimi trimestri", concludono gli analisti.