Gli analisti di Needham & Company hanno abbassato il rating sulle azioni di Intel Corporation (NASDAQ:INTC) da Buy a Hold, evidenziando molteplici fattori che influiscono negativamente sulla performance dell'azienda.
Secondo gli analisti, la recente "riduzione inattesa degli utili per azione (EPS)" e le difficoltà nel mantenere i margini di profitto hanno portato a un equilibrio rischio-rendimento meno interessante per i prossimi 12 mesi.
La business unit di Intel che si concentra sui data center e sull'intelligenza artificiale sta incontrando difficoltà a causa dell'emergere di progetti informatici avanzati e della crescente concorrenza nel settore delle unità di elaborazione centrale (CPU), in particolare da parte di concorrenti come AMD (NASDAQ:AMD) e ARM (ARM).
Le previsioni della leadership dell'azienda per il mercato totale indirizzabile (TAM) dei personal computer sono considerate eccessivamente ottimistiche e il previsto aumento delle vendite dovuto ai miglioramenti dell'intelligenza artificiale nei personal computer potrebbe subire un ritardo nella sua realizzazione.
Inoltre, vi sono dubbi sulla capacità dell'azienda di aumentare i margini di profitto come previsto, a causa dell'aumento dei costi associati all'ammortamento e all'avvio di nuove attività.
Il valore di mercato dell'azienda è considerato meno interessante rispetto a quello di altre società che si concentrano maggiormente sulla tecnologia dell'intelligenza artificiale a forte crescita. Inoltre, si prevede che i contributi finanziari significativi di Intel Foundry Services (IFS) richiederanno diversi anni per avere un effetto sostanziale sulla struttura finanziaria complessiva dell'azienda.
Alla luce di questi aspetti relativi alle sfide attuali e al potenziale di crescita futuro, Needham ha deciso di assegnare un rating Hold alle azioni Intel.
"Dopo un periodo di successi, sembra che la fase più semplice della ripresa dell'azienda si sia conclusa", hanno osservato gli analisti.
"Riteniamo che una valutazione di mercato più elevata, la riduzione delle previsioni per i ricavi e gli EPS, l'intensificarsi della concorrenza sia nei mercati principali che in quelli secondari e la lontana prospettiva dei ricavi IFS contribuiscano al difficile percorso che ci attende", hanno aggiunto.
Anche gli analisti di Summit Insights hanno ridotto il rating del titolo.
Le azioni di Intel sono scese del 9,3% durante le contrattazioni pre-mercato di venerdì.
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