Redburn Atlantic ha iniziato la sua analisi di DoorDash (NASDAQ:DASH) con una raccomandazione di acquisto delle azioni, stabilendo un prezzo obiettivo di 170 dollari entro la fine del 2025. Questo target suggerisce un possibile aumento del 66% rispetto all'attuale prezzo delle azioni della società.
Gli analisti di Redburn Atlantic hanno sottolineato il ruolo di leader di DoorDash nel settore delle consegne di cibo a domicilio e la sua capacità di raggiungere tassi di crescita superiori a quelli previsti dalla maggioranza e di generare profitti superiori alla media.
Il rapporto afferma che DoorDash, fondata nel 2013 e attualmente diretta dall'amministratore delegato Tony Xu, è diventata il principale servizio di consegna di cibo a domicilio negli Stati Uniti e ha esteso le sue attività a 31 Paesi in tutto il mondo.
Gli analisti hanno indicato che l'eccezionale capacità di DoorDash di investire nella crescita e il suo comprovato record di aumento della quota di mercato pongono l'azienda in una posizione forte per l'espansione futura. Prevedono un tasso di crescita annuale del 18% del valore totale delle transazioni elaborate (GTV) dall'anno fiscale 2023 al 2027, con proiezioni per gli anni fiscali 2026 e 2027 superiori del 10-15% rispetto alle previsioni medie del mercato.
L'azienda ha inoltre evidenziato il vantaggio competitivo di DoorDash nel mercato statunitense, dove la tendenza è che l'azienda leader acquisisca la quota di mercato maggiore, a vantaggio di DoorDash rispetto a rivali come Grubhub.
Sebbene vi siano alcuni ostacoli, Redburn Atlantic è positiva sulle prospettive di DoorDash di ottenere profitti prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento (EBITDA rettificato) superiori alle previsioni medie del mercato. L'azienda prevede che il miglioramento dell'efficienza nelle consegne, l'aumento dei ricavi pubblicitari e la gestione efficace dei costi correnti porteranno a un margine del 3,2% per l'EBITDA rettificato entro l'anno fiscale 2027.
Redburn Atlantic ha inoltre sottolineato la solida situazione finanziaria di DoorDash, affermando che l'azienda ha "la più solida base finanziaria del suo settore", che le consente una notevole adattabilità ai cambiamenti delle condizioni di mercato. Questa solida posizione finanziaria, insieme all'adattabilità operativa strategica, è vista come un vantaggio chiave nel regno competitivo dei servizi di consegna di cibo a domicilio.
"Siamo dell'opinione che DoorDash possieda una flessibilità senza pari per navigare in qualsiasi scenario emergente (che dovrebbe anche servire da forte deterrente per i potenziali concorrenti internazionali come Meituan che stanno valutando l'ingresso nel mercato)", hanno scritto gli analisti di Redburn.
In sintesi, Redburn Atlantic sostiene che le prospettive di espansione, le capacità operative e la posizione di mercato di DoorDash la rendono un'opzione interessante per gli investitori, giustificando la nuova raccomandazione di acquisto delle azioni e l'ambizioso prezzo obiettivo.
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