Gli analisti di Macquarie Equity Research valutano positivamente le azioni di Hilton (HLT), definendo la società come l'operatore alberghiero più consistente e solido di fronte alla crisi economica.
Tuttavia, in un rapporto di mercoledì, la società ha mantenuto un rating neutrale e ha fissato un prezzo obiettivo di 192 dollari per il titolo, indicando la convinzione che potrebbe esserci una lieve sottoperformance dovuta ai segmenti di mercato dell'azienda.
"Dalla sua offerta pubblica iniziale nel 2013, Hilton ha mostrato una crescita significativa, raggiungendo un tasso di crescita annuale composto (CAGR) del 5,7% nella crescita delle unità nette (NUG), aumentando al contempo le tariffe per camera del 20% e distribuendo oltre 9 miliardi di dollari ai suoi azionisti, dimostrando la forza del suo modello di business che si concentra su attività minime e si basa sulle tariffe", hanno dichiarato gli analisti di Macquarie.
In occasione del recente Investor Day, HLT ha presentato una panoramica convincente dei suoi variegati meccanismi di crescita che richiedono pochi asset e che rafforzano il forte profilo della società in termini di restituzione del capitale agli investitori.
"Gli investitori prediligono le società con un'ampia capitalizzazione di mercato che mostrano una crescita costante, e HLT ha beneficiato di questa tendenza", ha osservato Macquarie. "Prevediamo che gli investitori manterranno una visione positiva sulla crescita costante dei ricavi da commissioni della società, sulla previsione di un NUG del 6-7% e sulla narrazione della restituzione del capitale. Tuttavia, stiamo cercando un punto di prezzo più vantaggioso per investire, considerando l'aumento del 14% su base annua del titolo, che si allinea ai suoi colleghi del settore alberghiero e si confronta con l'aumento dell'8% dello S&P 500". Il titolo viene attualmente scambiato a circa 17,5 volte il suo valore d'impresa stimato per il 2025 rispetto all'EBITDA, un multiplo superiore di circa la metà rispetto alla sua media quinquennale".
La società ha anche menzionato la limitata esposizione di HLT alle categorie degli hotel di lusso e di fascia alta come motivazione del rating Neutral.
Questo articolo è stato prodotto e tradotto con l'aiuto dell'intelligenza artificiale ed è stato rivisto da un redattore. Per ulteriori dettagli, consultare i nostri Termini e condizioni.