Nella relazione sugli utili del terzo trimestre 2024, l'amministratore delegato di BASF (BAS.DE) Markus Kamieth e il direttore finanziario Dirk Elvermann hanno riportato una performance di vendite stabile di €15,7 miliardi, in linea con il trimestre dell'anno precedente. L'azienda ha registrato un aumento del 7% dei volumi, escludendo metalli preziosi e di base, e un incremento del 5% dell'EBITDA prima delle voci straordinarie a €1,6 miliardi.
Le forti prestazioni nei segmenti Chemicals, Materials e Nutrition & Care hanno contribuito a questa crescita, mentre Surface Technologies ha faticato a causa di un rallentamento nella produzione automobilistica. Nonostante le difficoltà del mercato, BASF mantiene le sue previsioni sull'EBITDA per il 2024, aspettandosi di raggiungere la parte bassa dell'intervallo previsto.
Punti Chiave
- Le vendite del terzo trimestre di BASF sono rimaste stabili a €15,7 miliardi, con un EBITDA prima delle voci straordinarie in aumento del 5% a €1,6 miliardi.
- L'azienda ha rivisto le sue previsioni per il 2024 sulla produzione globale di veicoli leggeri, prevedendo un calo fino al 2,5%.
- Il programma di riduzione dei costi di BASF è sulla buona strada per raggiungere €2,1 miliardi di risparmi annuali entro il 2026, con €800 milioni già realizzati.
- Il debito netto è aumentato leggermente a €19,7 miliardi, ma l'azienda mantiene un solido rapporto di capitale proprio del 45,4%.
- I risultati annuali non certificati per il 2024 saranno pubblicati il 28 febbraio 2025, seguiti dal rapporto certificato il 21 marzo 2025.
- L'Assemblea Generale degli Azionisti è fissata per il 2 maggio 2025 e si terrà in modalità virtuale.
- Le nuove operazioni in Cina dovrebbero comportare costi nell'ordine di centinaia di milioni di euro nel 2024.
Prospettive Aziendali
- BASF prevede di raggiungere la parte bassa dell'intervallo di previsione dell'EBITDA per il 2024.
- L'azienda è ottimista riguardo alle performance del quarto trimestre, specialmente nel settore agricolo.
- È in atto una solida strategia per i prodotti agricoli per la prima metà del 2025.
Aspetti Negativi
- I settori automobilistico e agricolo stanno affrontando sfide, inclusi gli effetti negativi dei tassi di cambio in Sud America.
- L'aumento dei costi fissi dovuto a un nuovo sito a Zhanjiang, in Cina, influenzerà gli utili con circa €100 milioni per trimestre nel 2025.
Aspetti Positivi
- Si osservano un momentum positivo degli utili e un'espansione dei margini nel business chimico.
- Nuove approvazioni per il glufosinato ammonio in Nord America rafforzano le prospettive dei prodotti agricoli.
- L'azienda ha superato il suo obiettivo iniziale di €800 milioni di risparmi per il 2023.
Mancati Obiettivi
- Un ritardo nell'aumento della produzione di vitamine dovrebbe influenzare gli utili per meno di €300 milioni.
- Persiste una domanda debole in tutti i settori, limitando le aspettative di crescita per il 2024.
Punti Salienti del Q&A
- L'amministratore delegato Markus Kamieth ha espresso fiducia nella struttura di mercato e della catena di approvvigionamento dell'azienda nonostante potenziali drastici cambiamenti tariffari.
- Il direttore finanziario Dirk Elvermann ha sottolineato che mentre le previsioni precedenti erano utili, i dati attuali potrebbero non essere altrettanto rilevanti.
- L'azienda ha invitato investitori e analisti a una cena con i membri del consiglio di amministrazione di BASF a Londra il 21 novembre.
La performance stabile di BASF nel terzo trimestre 2024 riflette la resilienza nei segmenti principali, mentre l'azienda naviga attraverso incertezze economiche e si prepara per sfide future. L'attenzione rimane concentrata sul risparmio dei costi e sul posizionamento strategico per garantire una creazione di valore sostenuta in un ambiente di mercato dinamico.
Approfondimenti di InvestingPro
La performance stabile di BASF nel terzo trimestre 2024, come riportato nella relazione sugli utili, si allinea con diverse intuizioni chiave di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a $43,15 miliardi, riflettendo la sua significativa presenza nell'industria chimica.
Uno dei suggerimenti di InvestingPro evidenzia che BASF dovrebbe tornare alla redditività quest'anno, il che corrobora le prospettive ottimistiche dell'azienda per il quarto trimestre e la sua aspettativa di raggiungere la parte bassa dell'intervallo di previsione dell'EBITDA per il 2024. Questa potenziale svolta è particolarmente degna di nota considerando che BASF non è stata redditizia negli ultimi dodici mesi, come indicato da un altro suggerimento di InvestingPro.
Il fatturato dell'azienda per gli ultimi dodici mesi fino al secondo trimestre 2024 è stato di $69,92 miliardi, con un margine di profitto lordo del 24,71%. Queste cifre forniscono un contesto alla performance di vendite stabile di €15,7 miliardi riportata per il terzo trimestre 2024. Tuttavia, è importante notare che la crescita dei ricavi è stata negativa, al -16,92% per gli ultimi dodici mesi, il che si allinea con le sfide menzionate nella relazione sugli utili, come la debole domanda in tutti i settori.
Il rendimento da dividendi di BASF del 5,39% sottolinea il suggerimento di InvestingPro che l'azienda paga un dividendo significativo agli azionisti. Questo è particolarmente impressionante considerando che BASF ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 33 anni consecutivi, dimostrando un forte impegno nei confronti dei rendimenti per gli azionisti anche in ambienti economici difficili.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre suggerimenti e metriche aggiuntivi che potrebbero fornire approfondimenti più dettagliati sulla salute finanziaria e le prospettive future di BASF. Il prodotto InvestingPro include 8 suggerimenti in più per BASF, che potrebbero essere preziosi per coloro che cercano di prendere decisioni di investimento informate.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.